20年通信&互联网&IT行业大变迁

本文转自：http://www.txrjy.com/thread-1082341-1-1.html

2019财富500强数据发布有一段时间了，今天是周六，又是大雨天气，有时间将数据细细看看。跟踪IT行业数据很多年了，对我来说，每次分析数据就好像吃大餐，需要有一个安静的环境。

打开清单，首先去找那个熟悉的身影，来回答自己一年来的悬疑。果真，在500强的名单里面没有找到爱立信的身影。去年，爱立信排名第500，勉强挤进排行榜，保留了一份尊严。最终今年没有挺住，销售额跟入榜门槛差了20亿美金，掉出了榜外。按历史经验来看，爱立信重回500强的可能性很小了。一个巨人的下榜，一个时代的终结。网上没有看到任何评论和消息，也是凄凉。我们应该凭吊它。

爱立信君，走好，珍重！

1. 电信行业变迁

让我高兴的是，Nokia还在榜上，排名466名，超过入门线20亿美金。但Nokia的利润依然是亏损的，不清楚在榜上还能坚持几年。爱立信和Nokia这些年连续亏损，财务状况非常糟糕，是没有办法象华为一样持续进行大规模研发投入的，难怪对于越来越复杂的5G系统，明显力不从心，被华为领先了1-2年。而且华为将战线拉得越来越长，这两家公司也越来越不具备竞争性了。这也是任总能够面对媒体时豪言壮语的底气，也是为什么说：“排除华为是美国落后的开端”。我在比利时工作，能否打开抖音视频完全要靠运气，大部分时间是打不开的。不论是固定网络、还是移动网络，都不给力，卡得非常厉害，这种情况下谈互联网创新，基本是缘木求鱼。只有华为才能帮助构建廉价而优质的网络，不是完全没有道理的。

当电信设备制造商为第500名而奋斗的时候，我翻出了20年前的榜单，看看1999年电信制造商的排名情况。下表就是当年统治了全球电信设备供应的7国8制企业。虽然因为金融危机，有几家公司已现疲态，但在500强里面的排名都非常靠前，有这么多电信设备供应商排在TOP300，现在来看是不可想象的。华为通过近30年的不断拼搏，也只是走到他们当年的高度。可能有人说，西门子、富士通、NEC等当年不只是电信设备供应商，是的，华为也不再只是电信设备供应商了。如果不算手机业务，华为500强排名大概在220名左右，这可能是当今纯电信设备商所能够达到最高的高度了。

20年过去了，除了爱立信和Nokia，其他企业要不离开了电信设备市场，要不局限在特定区域里挣扎。排名TOP150的Lucent，Motorola，Alcatel消失了。而爱立信从148名一步步的滑落到榜外。如果思科也勉强算是电信设备供应商，今年排名225名，下滑13名，规模很多年没有增长了，也是艰难度日。

另外一个很有趣的现象是，对比爱立信这20年来的收入变化，从1999年的232亿美金到今年的227亿美金，基本没有变化。综合爱立信的市场份额变化以及终端收入影响，可以看出电信设备行业近20年来市场规模基本没有大的增长，甚至是萎缩的，那过去的20年都是在固定规模市场内做零和游戏。这是一个比较糟糕的局面，全球经济规模已经扩大了很多倍了，而这个行业却是这么苦逼。苹果公司1个公司的收入就是电信设备市场总规模的2倍。华为、中兴起来了，不可避免的有一些厂家会倒下。

其实哪里只是电信设备供应商的日子不好过啊，运营商自己的日子也很困难。从今年500强的运营商数据来看，排名基本都是下滑的，部分运营商的销售额也出现了下滑，盈利能力下降。在这种情况下，美国政府希望各国运营商引刀自宫跟着他们围剿华为5G，怎么可能？

排斥华为，对美国运营商的影响非常少，因为他们原本就不是华为的客户。但对欧洲运营商影响非常大，可能带来几百亿美金的损失，欧洲运营商从哪里找到这些资金呢？美国这个馊主意，明显是损人不伤己，各国不傻。

2G/3G/4G 华为没有安全问题，为什么到了5G美国就这么焦虑了呢，主要原因是华为在这个领域太强了，失去控制，美国有不适感。

2. 互联网公司&半导体行业

看1999年的世界500强排名，除了银行、石油外，汽车制造、电子、电器、电信等行业排在前面，还没有互联网行业，半导体企业也只有Intel。在过去的二十年，移动互联网企业和半导体行业的快速发展是主基调。

2019年，大互联网公司的排名依然快速上升，小米首次杀入了500强。都说全球经济状况不好，但从互联网企业身上很难体会到这种所谓的萧条，每个公司的销售额和盈利都在快速上涨。阿里巴巴销售额依然维持了将近50%增长，让人很吃惊。

从近期股市表现以及舆论上来看，京东好像快不行了，但2018年规模依然增长了30%，数据才是真实的，都在闷声发大财啊。

再来看看半导体行业，半导体企业真挣钱啊，看看Intel、美光、海力士、TSMC的利润，基本都达到了销售额的30%以上。将三星的数据打开来看，三星半导体销售额增长也接近30%。半导体大企业的规模和利润还在快速增长，没有停下来的迹象。不是说半导体行业的冬天要来了吗？看来半导体的冬天也比其它行业的夏天强啊。

这个行业太有钱，所以是非多。半导体行业成为近期中美贸易战，日韩贸易战的关键战场，不是没有道理的。

从2019年公布的数据来看，互联网和半导体行业依然处于快速上升的通道上。在这块领域很少看到欧洲的身影，过去的20年，对于欧洲来说，是失去的20年。昨天我在比利时要处理一件个人事务，对方告知我只接受信件，不接受电子邮件。这是我这十五年里第一次用上了邮票，时间在欧洲仿佛静止了。

3. 中国崛起&美国墙

回头看1999年的数据也是挺有趣的，这20年来500强变迁史，也是中、美、日、欧间的演义史，蛋糕重新分配，发生了翻天覆地的变化。今年中国500强企业总数首次超过了美国，这是一个了不起的进步。中国崛起是过去20年国际社会的关键变量和主基调。

中国市场会越来越大、越来越重要。预计到2030年，中国的GDP可能超过美国，实际上如果按购买力平价来看，中国GDP已经超过了美国。中国已经是全球最大的贸易市场，中国的工业制造增加值，超过了美国，日本，德国的总和。中国有些数据可能有水分，但有一些数据却是真实的，尤其是贸易相关数据。

过去的二十年，我们看到华为的快速增长。你会发现华为的发展的斜率和中国发展斜率是相关的，实际上要更陡峭一些。也就是说华为的快速增长，跟中国的快速发展是强相关。不只是华为，快速发展的BAT等大的互联网公司也一样。 另外，我们再看几个数据，4G基站，全球50%以上是在中国。5G应该差不多，占比可能更大。全球的60%的半导体芯片销向中国；中国是全球最大的汽车市场。

中国市场是中国科技公司的底座，中国强，中国科技公司才能强。同时，中国市场是全球增长最快，变化最剧烈和最有想象力的市场。搭上了这艘船的企业都得到了很大的发展，尤其是中国企业。

中国的IT公司和主要科技公司还在快速的增长，排名上升，阿里巴巴排名增长了118名，腾讯增长了94名，非常惊人。数据是不会骗人的，它反映了一个市场的大致情况，都说中国经济这两年很艰难，很多传统行业都在萎缩和下滑，这可能是真实的。但也要看到中国有些行业和企业却在快速发展，当今中国，只是在发展过程中的变道换挡而已。

如果你有兴趣再看看，你会发现美国的科技公司也依然在快速发展，排名在上升，而日本和欧洲科技公司的排名在下滑。这反映了全球IT行业的真实现状，中美角逐，欧日旁观。

另外一个有趣的现象是，这两年联想公司绯闻缠身，给大众普遍感觉就是，联想差不多要完蛋了。但2019年的排名上升了28名，销售额增长了12%，说明情况也没有想象的那么糟糕。虽然联想的盈利状况有些恶化，但对于联想来说，盈利的大起大落已经是常态了。所以，对于一个公司的判断不能靠舆论，还是看数据更客观一些。

最近因为美国的打压，华为成了网红，俨然成为中国科技公司的领军企业。实际上，如果看数据，阿里巴巴和腾讯更加可怕。从2009年开始，阿里巴巴的平均年复合增长率达到了惊人的60%，即便到2019年，在这么大的规模下，增长率依然达到48%，不可思议。如果阿里巴巴在未来的几年能够维持40%左右的增长，而华为也能够如愿达到20%的年度增长，那么到2022年，阿里巴巴的规模将赶上超过华为，成为中国最大的科技公司。如果华为受美国打压产生发展停滞，阿里巴巴很可能在2021年超过华为。

当然，到底是阿里巴巴，还是腾讯排第一，还不好说。这也是为什么阿里巴巴和腾讯拥有如此高市值的原因，他们两家公司的想象空间很大。从这个角度来说，华为没有骄傲的资格，只能够不断努力，大踏步前进，才能保持卓越。

过去的20年，另外一个很关键的因素是“中国墙”。因为贸易保护，以及信息保护政策，使得中国企业有机会得到发展空间。尤其信息保护政策，使得阿里巴巴、腾讯、百度等公司能够长成为巨人。这是一个非常有趣的现象，中国崛起是因为全球化，但如果是没有保护的全球化，也不可能使得中国企业的崛起，全球化是好是坏？当真是公说公有理，婆说婆有理。

美国发起的去全球化不是没有道理的。如果按着原有的轨道走，中国超过美国是板上钉钉的事情，美国在全球搅风搅雨，导致各地域政治、军事、经济产生较大的不确定性和变化，说根到底就是想使得全球产生动荡、动乱，在乱局中，实力强大的国家占有极大的优势。你想想看，你武功再高，赶上和平年代，你就只能做一个看大门的。只有在乱世中才能发挥最大的优势。

实际上美国也有一堵墙，对于美国劣势的市场，这堵墙非常高、非常厚。跨国公司在美国很难挣钱已经是一个共识。而且这堵墙将美国的优势技术紧紧保护着，不让竞争对手获取。华为就被排在这个墙的外面，现在美国这堵墙修得越来越高，越来越厚，甚至想将这堵墙修到其他国家去。但对于中国来说，可能又是一次非常好的机会。墙修得不好，有时候没有起到抵抗敌人的作用，反而将自己困死了。

而欧洲和日本吗？在美国的强权控制下，以全球化为借口，被一次次打开了大门，缺乏墙的保护，错过了互联网时代，没有产生一个大的互联网公司，失去了对数据的控制能力，进而对数据的安全产生了焦虑。欧洲推出了基于严格数据安全管控的GDPR标准，实际上也是在修一堵墙。美国和中国是否会跟进呢，我认为应该是否定的，数据时代修这堵墙实际上会将自己困死，只有更开放才能给进步。欧洲对数据安全的焦虑，必然会导致欧洲不敢将苹果都放在美国这一个篮子里面，这应该是中国互联网及IT企业的机会。

4. 2020年财富500强排行榜的几个悬念

对我本人来说，对于2020年的500强排名，有几个悬念，期待明年得到答案。

1.   2019年伟创力排名全球474名，下滑了8名，利润增长下滑超过78%，接近亏损。在这种情况下，它依然敢于跟主要大客户华为交恶，我很好奇2020年的排行榜是否还能够看到它的身影。

2.   Nokia在2019年排名466名，超过门槛20亿美金，在连年亏损及整个电信行业投资萎缩的情况下，明年是否还能够上榜。

3.   在美国的持续打压下，华为公司是否还能够在2020年进入全球TOP50。按华为年初的计划，今年的销售目标是1300亿美金左右，这个数据基本上能够在明年达成TOP50的目标的，但受美国的打压，不确定性很大。

4. 五大互联网公司是否还能够维持30%以上的增长。

都说2019年全球经济非常困难，各行各业都在准备过冬，不清楚明年全球500强数据是否能够反映这个状况。互联网行业、半导体行业是否依然快速增长，美国和中国的科技公司表现如何，让我们拭目以待。