价格波动带的价格计算规则

准备开一个新的系列，介绍一下一些经典的测试场景，这是第一篇。

逛菜场

不知道读者有没有注意到，生活中的价格可能是不连续的，而处理的算法并不全是四舍五入，某些情况下大家会倾向于向下取整。例如到菜场买蔬菜水果时，摊主经常会主动给抹零。有时候买个西瓜碰到15块6毛8毛的尾数，不那么爽气的摊主，则会说，给15块5毛吧。

在金融行业里面，也有类似需要进行尾数处理的场景，用到的则是类似以上舍入舍出的场景。

价格不连续

首先和开头的案例类似，需要进行尾数处理的原因是因为价格不是一个连续的数字，一般都是有固定的精度，以及变动的步距。

例如某个金融期货的合约，有如下的表述，

　　合约乘数：每点300元
　　报价单位：指数点
   最小变动价位：0.2点

也就是说，当进行交易时，报价单位参考的是某个指数的点位，而报价是0.2(tick)的整数倍来进行变化的。也就是说，如果当前的指数点位是3500点，则最小的变动价格是3500.2或者是3499.8。

价格波动带（PriceBanding）

炒过股票的读者估计都知道涨跌停板的概念，为了能够控制交易日当天的风险而引入的一个价格控制的措施。例如上例中，如果以3500点为基准，10%作为涨跌停，那么价格范围就是3500（1+-10%）=3850 ~3150。 涨跌停板控制的还是一整天的价格风险。在交易过程中，为了能平滑价格波动幅度，控制瞬时的风险，市场上还存在着价格波动带的概念，可以理解成为实时的迷你涨跌停价格限制，也就是说当报单时，价格会被限制在一个比较小的范围内，超出这个价格范围的，会被系统拒绝的。如下图所示

image.png

说它迷你，是因为它的价格限定范围会比较窄，如规定，当价格在2000-5000点时的价格波动带1%。 也就是说，假设当前价格是3500点，则报单时可以被交易系统接受的价格的区间是 3535-3465。

那如果当前价格是3456.8的话，价格波动带的范围有是多少呢？

首先计算带价的单边宽度:

3456.8 *0.01=34.568

再计算上带价：

3456.8+34.568=3491.368

和下带价

3456.8-34.568=3422.232

考虑到价格的最小变动价位，对于计算出来的价格就需要进行处理了。

舍入、舍出算法：

在关于波动带和涨跌停板价格计算中的舍入算法，简单来说就是，当原始计算价格落在两个tick中间的话，最终价格取离基准价格更近的那个tick。

离开3491.368最近的有效价格点位是3491.2和3491.4。按照舍入算法，基准价格是3456.8，因此，此时的价格波动带上带价就是3491.4。

按照类似的算法来计算下带价，离开3422.232最近的有效价格点位是3422.2和3422.4。基准价格是3456.8，按照舍入算法，此时的价格波动带上带价就是3422.2。

结语

那么，如果采用舍出的算法，这个价格区间又是如何计算的呢？

本次只介绍了舍入舍出算法在价格计算中的应用。据说BigDecimal有8种舍入舍出算法，赶兴趣的读者可以自行了解一下。 关于价格波动带的更多业务规则，可以参考CME的官网

<u>https://www.cmegroup.com/confluence/display/EPICSANDBOX/GCC+Price+Banding</u>

感谢您读到这里，笔者会逐步更新更多基础的业务测试场景，毕竟只有了解了业务，才能设计出有价值的用例来。