近期，多家半导体厂商先后发布了2022年第四季度及全年财报。总体来看，2022年第四季度及全年财报以业绩下滑为主，亏损者过半，很多企业遭遇了滑铁卢。
CPU/GPU：英特尔向下，AMD向上？
英特尔去年Q4收到了灾难性财报，营收远低于预期。2022年，英特尔客户运算事业群营收同比下降23%，是营收降幅最大的业务群。AMD客户端事业部营业额同比下降10%，是AMD去年唯一同比负增长的业务部门。这说明PC市场仍未走出低谷期。
而在数据中心市场，两者表现迥异。2022年，英特尔数据中心部门全年营收同比下降15%，AMD却同比增长了64%。AMD数据中心部门第四季度营收为16.55亿美元，与上年同期11.63亿美元相比增长42%。
此外，AMD嵌入式产品部门去年第四季度营收为13.97亿美元，与上年同期增长1868%；因此，尽管Q4净利润同比下降98%（嵌入式和数据中心业务的增长，但部分增长被利润较低的客户端和游戏业务营业额抵消），2022年AMD全年营收增长了44%（营收额236亿美元），并声称有信心在2023年赢得更多市场份额。有分析师认为，AMD将成为少数在2023年实现增长的半导体公司之一，并看好其在数据中心芯片的竞争力。
存储芯片：集体大溃败
在所有芯片中，存储器是供应链行情的晴雨表。由于客户继续处理大量库存，2022年，存储芯片遭遇集体大溃败。
三星电子去年Q4半导体业务收入和利润均大幅下滑，综合收入为20.07万亿韩元（约合163亿美元），同比下降24%。芯片部门利润骤降96.9%至2700亿韩元（约合2.2亿美元）。
SK海力士去年Q4迎来近十年首次季度亏损。2022财年第四季度营业亏损为1.7012万亿韩元，净亏损为3.5235万亿韩元。第四季度营业损失率为22%，净损失率为46%。这是公司自2012年第三季度以来首次出现季度营业亏损。
美光科技2022财年第四财季营业收入66.4亿美元，同比下降约20%，净利润14.92亿美元，同比大幅下滑45%。美光CEO Sanjay Mehrotra表示“我们正在经历过去13年里最为严重的供需失衡。”2022年9至11月（2023年第一财季），美光科技的营业收入比上年同期减少47％。
究其原因，主要在于市场需求瞬息万变，尤其是地缘政治、全球加息、俄乌冲突、高通胀等诸多负面因素叠加，消费者购买力下滑导致出现历史性疲软。包括手机、PC在内的下游终端出货量持续下滑，而存储芯片受影响最为显著。
但行业内各家厂商都在寻求积极办法应对。从2023年开始，存储大厂们集体推进减产，从源头上减少芯片供应。美光宣布2023财年资本支出计划削减30%，缩减20%的产能。SK海力士称将2023年的资本支出削减50%。铠侠宣布旗下NAND闪存工厂晶圆生产量减少30%。唯独三星电子仍计划将2023年的资本支出保持与2022年相同的水平，并准备扩大产能储备。
模拟芯片：抗压较强，稍显疲软
德州仪器2022年Q4财报数据和释放的信号都较为低迷，结束了其连续9个季度环比增长的轨迹。Q4营收46.7亿美元，环比下降 11%，Q4模拟业务营收35.58亿美元，同比下降5%。此外，由于德州仪器客户砍单情况增加，预计模拟和逻辑半导体市场将放缓。虽然TI CEO表示汽车市场是上季疲软需求的唯一例外，但分析师预期，汽车市场的订单已开始温和减少。
而ADI则迎来了历史上最赚钱的一年，连续7个季度营收创纪录。ADI 2022年第四季营收32.48 亿美元，同比增长39%，各业务板块所有市场都在持续增长，工业应用芯片销售额为同比增长40%，在总营收当中的占比为51%；车用芯片同比增长49%，营收占比由19%升至21%。整个财年营收达到120亿美元，工业、汽车和通信领域的B2B市场营收均创下纪录。
安森美去年第四季度业绩也超预期，收入21.036亿美元，同比增长14%。第四季度破纪录汽车行业收入9.89亿美元，同比增长54%。2022财年全年收入83亿美元，同比增长24%。
安森美CEO表示，取得此业绩主要因为专注于电动汽车、先进驾驶辅助系统(ADAS)、替代能源和工业自动化等长期大趋势，致力于关键战略举措，如提升碳化硅的产量以支持长期供应协议。
然而，即便是2022年稳扎稳打的模拟芯片，对于2023年第一季度的预期也不甚乐观。德州仪器预计2023年第一季度客户将继续推动库存降低，除汽车外，其他业务的表现将低于季节性的通常状况。ADI也预计2023年第一季度将出现季节性小幅下降。
模拟芯片大厂已经开始寻求新的增量空间。德州仪器表示，随着工业和汽车客户越来越多地转向模拟和嵌入式技术，单个应用的含硅量正在增长，将推动相关的芯片市场更快成长。另一方面，新的领域蕴含蓝海市场。ADI CEO及董事Vincent T. Roche则看好数字医疗、航空航天、能源等领域对模拟芯片的拉动作用，预期未来5年航空和能源的模拟芯片需求会强劲增长。
欧洲半导体：受惠于汽车和工业市场，稳中求胜
相对北美企业的大起大落来讲，欧洲半导体业相对平稳得多，面对市场下行展现出其积极的一面。
意法半导体2022年Q4财报亮眼，车用、分立元件贡献最大。受汽车和工业方面的强劲需求推动，意法半导体Q4净营收为44.24亿美元，超过市场普遍预计的44.1亿美元，同比增长24.4%，环比增长2.4%。2022年营收161.28亿美元，同比增长26.4%。未来将扩产12英寸晶圆、提升碳化硅产能。2023年营收目标预计在168亿美元至178亿美元左右。看得出来，ST对于2023年的增长也趋向保守了。
恩智浦2022全年营收132.1亿美元，在汽车芯片方面也表现出色。第四季度营收33.12亿美元，同比增长9%；净利润7.34亿美元，同比增长20%。其中车用芯片营收年增17%至18.05亿美元，营收占比升至54.5%。
而英飞凌2023财年第一季度（截至 2022年12月31日的财年）利润更加可观。第一季营收报39.5亿欧元（约 43.4 亿美元），与去年同期相比增长25%。其中汽车业务贡献 18.7 亿欧元。净利润增长更为强劲，同比增长近 60%！英飞凌甚至略微上调了对2023财年的展望。分析指出，英飞凌财报表现亮眼主因是汽车和工业领域芯片销售强劲，抵消智能手机、PC和数据中心需求疲弱影响。
毫无疑问，汽车产业造就了欧洲半导体的三驾马车。由于欧洲在机械工程和汽车工业上的传统优势，欧洲半导体在功率及车用半导体领域最具竞争力。英飞凌、ST和NXP这三巨头，相对于美国和亚洲厂商来讲波动很小。三巨头都是经典的IDM，产品线和应用领域比较稳健和传统，不涉及大规模的存储器业务和产品线，也没有手机处理器。
结语：从2022年各企业财报可看出，半导体市场目前呈现“东边日出西边雨”的态势。专注于汽车、工业等高门槛、长周期市场的厂商，业绩和利润都在稳定增长。而专注于手机、平板、PC等消费类电子市场的企业，则均遭受了业绩大幅下滑的冲击。但两类厂商都是在市场上摸爬滚打几十年的资深玩家，都有应对行业低谷的决心、信心和有效举措，谁又能说2023年不是“道是无情却有晴”的一年呢？
腾讯云开发者
