MACD和KDJ

MACD和KDJ

都是常用的技术分析指标，它们各自具有不同的数值和含义，具体如下：

MACD指标

MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD由黄线DEA（慢线）、白线DIF（快线）、红色能量柱（多头）、绿色能量柱（空头）、0轴（多空分界线）五部分组成，其变化代表着市场趋势的变化。不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

• DIF（白线）：即快速移动平均线，也称“快线”，是正负差。DIF值=快速平滑移动平均线（EMA1）-慢速平滑移动平均线（EMA2）。
• DEA（黄线）：即慢速移动平均线，也叫“异同平均数”或“慢线”，是无数个DIF值的加权平均数。
• 红柱：短期均线DIF位于长期均线DEA上方，两者差值为正值，即红柱，通常表示多方力量强。
• 绿柱：短期均线DIF位于长期均线DEA下方，两者差值为负值，即绿柱，通常表示空头势力强。
• 零轴：红柱与绿柱之间的分界线，也是MACD的多空分界线。零轴之上为多头市场，零轴之下为空头市场。

此外，还有一些重要的MACD形态：

• DIF从下方向上突破DEA，为买入信号。常见的重要形态有：低位金叉、零轴金叉、高位金叉。
• DIF从上方向下突破DEA，为卖出信号。常见的重要形态有：低位死叉、零轴死叉、高位死叉。

MACD还有一些重要的判断依据：

• MACD零轴较为关键，零轴上方的金叉力度一般大于零轴下方的金叉力度；零轴上方的死叉力度一般小于零轴下方的死叉力度。
• MACD值由负变正，市场由空头转为多头；MACD值由正变负，市场由多头转为空头。
• 当股价一直在向上涨，而MACD指标图形上由红柱构成的图形走势却一峰比一峰低，称为顶背离现象，这一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内可能下跌，是卖出股票的信号。
• 当股价还在下跌，而MACD指标图形上由绿柱构成的图形走势却一底比一底高，称为底背离现象，这一般预示着股价在低位可能反转向上，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

KDJ指标

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。KDJ指标由K、D、J三根线，以及0100的数轴线组成，K和D的值在0100之间，J的值可以小于0，也可以大于100。按价格的敏感程度排序，J线波动最快，K线次之，D线最慢。KDJ指标中的K、D、J三条线分别代表以下含义：

• K值：表示当前股票价格与所选时间段内最低价的差距，即随机指标。K值越高，说明股票价格越接近最高价，强势的可能性越大。
• D值：表示K值的平均值，常常使用3根0.33平滑的指数移动平均线进行平滑，D值波动幅度比K值要小，主要用来衡量K值的强弱。D值越高，说明价格的强势越明显。
• J值：是KDJ指标的强度指标，表示市场进出的快慢程度，可以用来度量股票价格是否处于超买或超卖状态。J值计算公式为3K-2D。

KDJ指标的一般应用规则如下：

• 超买区：K、D、J三值在80以上为超买区，是卖出信号。其中，J值100为超强区，表示技术超买，买盘强盛，是即将迎接短线下跌的标志。
• 超卖区：K、D、J三值在20以下为超卖区，是买入信号。其中，0~20为超弱区，技术超卖，代表卖盘沉重，是短线即将见底的标志，操作上可以逐步买入；0或负值区域，代表指数或行情即将见底，可大胆买入。
• 徘徊区：K、D、J三值在20~80之间为徘徊区，宜观望。

此外，还有一些重要的KDJ形态：

• KDJ金叉：K线由下向上穿过D线，为金叉，通常为买入信号。如果K值处于50以下，并同时出现两次金叉，后期出现上涨行情的概率会增大。
• KDJ死叉：K线由上向下穿过D线，为死叉，说明随时有回调的风险，投资者应该及时卖出。如果死叉出现在80以上的超买区域，则卖出信号更为强烈。

在实际应用中，可以将KDJ指标与其他技术指标（如TRIX指标、CCI指标等）结合使用，以提高交易决策的准确率。