首页
学习
活动
专区
工具
TVP
发布
精选内容/技术社群/优惠产品,尽在小程序
立即前往

QuantLib中的隐含波动率是否独立于定价引擎?

在QuantLib中,隐含波动率是指根据期权市场价格反推出的波动率水平,用于定价模型中的参数。隐含波动率的计算通常是通过使用定价引擎来进行的,定价引擎是QuantLib中用于计算期权价格和隐含波动率的模块。

隐含波动率与定价引擎之间存在一定的关系,但并不是完全独立的。定价引擎是根据给定的期权合约和市场数据来计算期权价格和隐含波动率的工具,它通常基于特定的定价模型和数值计算方法。定价引擎的选择和参数设置会对隐含波动率的计算结果产生影响。

在QuantLib中,可以通过设置定价引擎的参数来调整隐含波动率的计算方式。例如,可以选择不同的定价模型(如Black-Scholes模型、Heston模型等)和数值计算方法(如蒙特卡洛模拟、二叉树模型等),从而影响隐含波动率的计算结果。

总结起来,隐含波动率的计算与定价引擎是相关的,但并不是完全独立的。定价引擎的选择和参数设置会对隐含波动率的计算结果产生影响。在QuantLib中,可以通过调整定价引擎的参数来影响隐含波动率的计算方式。

页面内容是否对你有帮助?
有帮助
没帮助

相关·内容

在Python中使用QuantLib

QuantLib是用C++开发,所提供工具包括了我们平常做经济金融计算时用到很多模型(如:衍生品定价、分析等),专门针对金融工程领域涉及库,可以很方便用在研究与实际产品。...) 作为期权交易员,作者本人比较关注是期权定价引擎和日历模块。...国内大商所豆粕期权和郑商所白糖期权都是美式期权,在每天连续交易时段定价比较适合是二叉树模型。...相比较于闭式解BS模型,基于数值模拟二叉树模型运算量提高了一个数量级,因此高效定价引擎对于这些商品期权交易员而言十分重要。...但是同时因为期权非线性特征,在做多时可以采用买入看涨和卖出看跌两种方法(做空也一样有两种:买入看跌和卖出看涨),具体选择就需要参考当时波动水平,而QuantLib速度足以满足CTA类策略对于低延时要求

2K20

在Python中使用QuantLib

framework(短期利率建模框架) Stochastic processes(随机过程) Term structures(期限结构) Utilities 作为期权交易员,作者本人比较关注是期权定价引擎和日历模块...接下来国内预计将会推出大商所豆粕期权和郑商所白糖期权都是美式期权,在每天连续交易时段定价比较适合是二叉树模型。...相比较于闭式解BS模型,基于数值模拟二叉树模型运算量提高了一个数量级,因此高效定价引擎对于这些商品期权交易员而言十分重要。...其他亚式期权、障碍期权定价引擎等,则适合国内OTC期权市场参与者(无论做市商还是买方机构),毕竟这是一个“货物出柜、概不退换”市场,想要不被对手坑就得保证自己也能有奇异期权定价能力。...但是同时因为期权非线性特征,在做多时可以采用买入看涨和卖出看跌两种方法(做空也一样有两种:买入看跌和卖出看涨),具体选择就需要参考当时波动水平,而QuantLib速度足以满足CTA类策略对于低延时要求

2.3K30
  • QuantLib教程(三)BS模型、二叉树模型与欧式期权定价

    我们看一下,如果要计算一个期权价格需要哪些参数输入: 1.S0 股票当前价格  2.K期权行权价格 3.无风险利率 4.股票波动 5.期权到期时间 6.分红 7.期权类型,看涨看跌 3.二叉树模型...4.QuantLib计算欧式看涨期权 先放代码: #coding=utf8 import QuantLib as ql import matplotlib.pyplot as plt # 1.设置期权五要素以及分红和期权类型...且在期权存续区间不会变化,也就是执行价格和到期如,剩下,譬如波动、估值日期、股票现价,都会随着时间变化而变化。...然后,我们设置那些经常要变变量: # 3.构造我们BSM定价引擎 # 3.1 处理股票当前价格 spot_handle = ql.QuoteHandle( ql.SimpleQuote(...我们这个测试案例,股票当前价格是9.37,执行价格是10元,三个月看涨期权,今天价格是0.145601234225。 利用QuantLib计算BSM模型下期权价格就是这样。

    4.1K30

    R语言Black Scholes和Cox-Ross-Rubinstein期权定价模型案例

    第一个是著名Black Scholes期权定价模型,第二个是Cox-Ross-Rubinstein期权定价模型。之后,我们还将讨论什么是期权,以及如何对隐含波动进行建模。...我们还将讨论为什么在实践中将这两种期权定价公式反向用于计算隐含波动而不是期权价格。 我们将使用R进行分析。您应该已经安装了R和RStudio。...现在,如上所述,我们不需要知道如何得出Black Scholes期权定价公式。我们只需要在公式插入不同参数,例如看涨/卖出期权,股票价格,执行价格,短期利率,隐含波动等。...现在问题是我们没有任何方法可以计算隐含波动。我们只是假设了隐含波动公式。如果您不知道什么是不同参数,请使用以下公式。 我们还可以计算看跌期权价格。使用R时也非常容易。...隐含波动是我们所不知道。因此,实际上我们不能使用此布莱克斯科尔斯股票期权价格公式。在大多数情况下,我们使用相反公式。我们在公式插入股票期权价格并计算隐含波动

    35920

    R语言Black Scholes和Cox-Ross-Rubinstein期权定价模型案例

    第一个是著名Black Scholes期权定价模型,第二个是Cox-Ross-Rubinstein期权定价模型。之后,我们还将讨论什么是期权,以及如何对隐含波动进行建模。...我们还将讨论为什么在实践中将这两种期权定价公式反向用于计算隐含波动而不是期权价格。   我们将使用R进行分析。您应该已经安装了R和RStudio。...现在,如上所述,我们不需要知道如何得出Black Scholes期权定价公式。我们只需要在公式插入不同参数,例如看涨/卖出期权,股票价格,执行价格,短期利率,隐含波动等。...现在问题是我们没有任何方法可以计算隐含波动。我们只是假设了隐含波动公式。如果您不知道什么是不同参数,请使用以下公式。 我们还可以计算看跌期权价格。使用R时也非常容易。...隐含波动是我们所不知道。因此,实际上我们不能使用此布莱克斯科尔斯股票期权价格公式。在大多数情况下,我们使用相反公式。我们在公式插入股票期权价格并计算隐含波动

    1.5K00

    超强干货 | Python金融数据量化分析教程+机器学习电子书

    本讲包括以下几个例子: 隐含波动:不同到期期限期权隐含波动求解并作图,这是很多期权交易者以及风险管理者面对一项日常任务。...隐含波动 给定类似于Black-Scholes-Merton(1973)期权定价公式,隐含波动是指:在其他条件不变情况下,通过将这个隐含波动数值代入到公式,可以得到不同执行价格和期限期权市场报价...本例波动不是代入到模型或公式一个输入参数,而是给定这个公式而得到一个(数值)优化过程结果。 这里我们考虑例子是关于一项新期权,即基于VSTOXX波动指数波动期权。...期权定价公式关于波动一阶导数称为期权Vega,由如下公式给出: ? 下面我们来分析一种特殊情形 t=0 条件下计算python代码 ?...现在我们计算看涨期权隐含波动。 ? 接着,我们将所选择期权隐含波动用图形表示出来,我们首先取隐含波动大于0子集(也就是我们进行了隐含波动计算子集)。

    3.3K20

    【C++】开源:量化金融计算库QuantLib配置与使用

    它提供了丰富金融工具和计算功能,用于衍生品定价、风险管理、投资组合管理等多个领域。...2.丰富金融工具:QuantLib支持多种金融工具和衍生品定价和分析,包括利率衍生品(如利率互换、利率期权)、股票衍生品(如期权)、信用衍生品(如信用违约掉期)、外汇衍生品等。...3.数值方法和模型支持:QuantLib提供了广泛数值方法和模型,用于衍生品定价和风险管理,如蒙特卡洛模拟、有限差分法、解析方法等。...使用说明 下面是一个简单示例,计算零息债券定价: #include #include using namespace QuantLib;...ZeroCouponBond bond(0, NullCalendar(), faceAmount, maturity, Following, 100.0, today); // 创建定价引擎并设置参数

    25710

    量子计算在金融领域应用:期权定价

    1.3 期权定价影响因素 影响期权价值因素主要有标的资产价格、无风险收益、剩余期限、行权价格、波动等。...Vega:衡量标的波动变动对期权价格影响程度 波动增加,认购和认沽期权价值均增加,所以Vega均为正值。平值期权对于波动最敏感,所以平值期权Vega值最大。...波动是期权定价和对冲核心要素 未来实际波动:期权存续期内实际波动,期权价值由实际波动决定,期权到期前谁都不知道实际波动是多少。...隐含波动:市场对实际波动一致预期,期权价格由隐含波动决定,对对冲者而言,隐含波动与实际波动偏差是Vega风险,需要对冲掉。 各投资者预期波动:反映各投资者对实际波动预期。...对套利者而言,预期波动隐含波动偏离是套利机会,由隐含波动变化带来Vega风险是套取利润来源。

    1.1K20

    数据科普:期权隐含波动(投资必知必会)

    在布B-S模型,可以直接观察到基础资产的当前价格S、期权执行价格K、期权合约期限T以及无风险收益r,唯一不能直接观察到变量就是基础资产波动σ。...当然,可以通过基础资产历史价格来估计波动。 但在实践,通常会使用所谓隐含波动( implied volatility),该波动是指通过期权市场价格、运用B-S模型计算得到波动。...但比较棘手问题是,无法直接通过反解看涨期权定价式子或看跌期权定价式子将σ表示为变量c(或p)、S、K、r、T函数,只能运用迭代方法求解出隐含σ值。常用迭代方法包括牛顿迭代法和二分查找法。...牛顿迭代法计算隐含波动 牛顿迭代法( Newton' s Method),也称为牛顿拉弗森方法,在利用该方法计算期权隐含波动时,需要做好以下3个方面的工作:一是需要输入一个初始隐含波动;二是建立一种迭代关系式...24.27%,看跌期权隐含波动是24.45%。

    3.7K20

    JFE202105

    real activity 国债收益隐含波动性与实际活动 [5] Why is stock market concentration bad for the economy?...(国库券“收益隐含波动”)预测了国内生产总值(gdp)增长波动,以及其他宏观经济变量,如工业生产、消费和就业。...这种可预测性对于控制期限利差、信用利差、股票收益、股市隐含波动以及先前文献显示用于预测宏观经济活动其他几个变量是稳健。...我们结果表明,美国国债收益隐含波动是一个有用前瞻性状态变量来表征风险和机会在宏观经济。...Keywords :资本预算;转移定价;动态契约;波动控制;资本成本 [11] Competition, profitability, and discount rates 标题:竞争、盈利能力和贴现

    71930

    QuantLib教程(一)QuantLib时间

    QuantLib是一个用于衍生品定价、分析分析一个库,是用C++写,通过SWING技术可以用Python调用。...安装完之后,import QuantLib,如果无误,再回来一起学习吧。         在讨论定价时候,期限长短往往是一个问题,所以,时间是一个很重要东西。        ...在QuantLib中有一个Date类就是用来处理时间。...当然很多功能其实和我们常用datetime这个库雷同,但是使用QuantLibDate类来定义时间的话,可以被QuantLib框架识别,所以,我们还是要学习一下。...date.weekday() == ql.Tuesday #可以用来判断这天是否是周二 date + 1 #date这天往后一天 date - 1 # date之前一天 date + ql.Period

    1.9K20

    基于无监督学习期权定价异常检测(代码+数据)

    首先,它需要使用大量数据点,其中一些是非常主观(如隐含波动——见下文),很难精确计算。作为一个例子让我们调用θ,θ计算: ?...其中包括: 1、该模型假设基础波动(σ)在期权整个期间内保持不变,不受基础股票价格水平变化影响。很多时候,波动性随着执行价格变化而变化——执行价格与基础价格之间差异越大,波动性就越大。...希腊值(Greeks值)选择很重要,以便我们充分了解异常检测是否正确,简要介绍一下: 隐含波动-σ:隐含波动是一个衡量估计价格可能会改变多少。...Vega:vega衡量期权价格对隐含波动变化敏感程度。非现金期权或到期前较长期权对隐含波动变化更为敏感, Rho:rho是衍生品价格相对于无风险利率变化变化。...我们将再次跳过期权定价背后技术和数学方面(如随机过程、布朗运动和扩散方程)。相反,我们试图看看是否可以利用机器学习来使用数据近似所有这些数学公式(数据驱动方法而不是模型驱动方法)。

    2.2K20

    Python金融应用编程:衍生品定价和套期保值随机过程|附代码数据

    公式如下 其中是资产价格S在时间t变化 ; μ是每年预期百分比漂移,dt代表时间,σ是资产价格预期每日波动,Wt是Wiener过程,也称为布朗运动。...Heston随机波动过程 原始几何布朗运动随机过程假设随时间波动是恒定。在1990年代早期,Steven Heston放宽了这个假设,并将几何布朗运动模型扩展到包括随机波动。 ...请注意,随着时间推移,资产价格会变得更加不稳定,从而导致潜在资产价格在预测结束时飙升。出现这种现象是因为我将长期平均波动设定为远高于起始波动数字。...衍生品定价和套期保值随机过程 随机过程在量化金融最大应用是衍生品定价。 当对衍生品进行定价时,大多数量子将使用两种方法一种。...导数定价 方法二 - 模拟方法 鉴于Black Scholes公式隐含局限性和假设,通常采用蒙特卡罗方法(模拟)来为更少简化假设。 这两个选项在计算复杂性和时间之间进行权衡。

    38200

    Python金融应用编程:衍生品定价和套期保值随机过程

    其中是资产价格S在时间t变化 ; μ是每年预期百分比漂移,dt代表时间,σ是资产价格预期每日波动,Wt是Wiener过程,也称为布朗运动。...Heston随机波动过程 原始几何布朗运动随机过程假设随时间波动是恒定。在1990年代早期,Steven Heston放宽了这个假设,并将几何布朗运动模型扩展到包括随机波动。...请注意,随着时间推移,资产价格会变得更加不稳定,从而导致潜在资产价格在预测结束时飙升。出现这种现象是因为我将长期平均波动设定为远高于起始波动数字。 ?...衍生品定价和套期保值随机过程 随机过程在量化金融最大应用是衍生品定价。 当对衍生品进行定价时,大多数量子将使用两种方法一种。...导数定价 方法二 - 模拟方法 鉴于Black Scholes公式隐含局限性和假设,通常采用蒙特卡罗方法(模拟)来为更少简化假设。 这两个选项在计算复杂性和时间之间进行权衡。

    1.4K10

    硬核蹭热点系列:负油价和巴舍利耶模型

    本帖内容结构如下: 首先回顾 Black-Scholes 模型,介绍到期日价格如何模拟,已经如何反解隐含波动。...实现起来非常简单,用 scipy.optimize 里面的 fsolve 即可,代码如下: 用上面计算出结果 V_BS,看是否能反解出 0.1 波动呢。没有问题。...yield) σ = 常数型波动 W(t) = 布朗运动 上面大多参数含义和 BS 模型一样, 只有 σ 不再是瞬时波动,而是波动了,注意 SDE 扩散项(diffusion term)只有...BS 和 Bachelier 波动含义不一样: BS σ 是比率概念,10%,20% 等 Bachelier σ 是数目的概念,10, 20 等 因此输入波动为 0.1*S0 才能得到和...那其实我们在反解 Bachelier 模型下波动时,可以近似用 BS 波动 / S0 接下来我们来看看 Bachelier 是否能计算当 S0 为负时期权价格,来假设模拟 20 日当天情况

    1.4K10

    很可以!JPM因子投资特刊

    这种策略深深根植于各种资产定价异常,涉及更多地投资于低贝塔系数和波动股票,以寻求提高经风险调整后收益。作者在本文中对低波动投资策略进行了重新评估。...显性税务管理可以极大地提高策略绩效,因为在低波动策略,低波动策略收益较低,但其营业额和税负较高。然而,有效税务管理并不是免费午餐,因为它可能需要增加运营成本,这可能会影响管理费用。...鉴于与税务管理相关运营挑战,张教授提出了两套税务管理波动性投资策略,它们需要不同数量记录。第一种策略,她称之为“净税负收益感知策略”,其目标是将投资组合波动和税负收益加权总和最小化。...计算应纳税净收益所需唯一信息是每个头寸成本。第二种策略目标是最小化投资组合波动和纳税义务加权和,张称之为“税务意识策略”。...作者检验隐含因子经济解释,并比较模型相关性在应用最小方差投资组合构建有效性。隐含因子,因子1是市场因子,因子2-4是区域因子,因子5-20是反映地域因子主要因子,其中有少量行业因子。

    79710

    Python王牌加速库:奇异期权定价利器

    资产现货价格S通常在建模中被认为是属于几何布朗运动,它有三个参数:现货价格、波动和漂移。 期权价格是到期时预期利润相对于当前价值折现。 期权路径依赖性使得对期权价格解析解成为不可能。...在这个代码示例,它计算下表中指定亚式障碍期权价格。 ? 亚式障碍期权参数。K是执行价格,B是障碍价格,S0是现货价格,sigma是波动百分比,mu是漂移百分比,r是利率。...使用MSELoss作为损失函数,Adam作为优化器,CosineAnnealingScheduler作为学习调度器。 Greeks和隐含波动计算 训练收敛后,性能最好模型保存在本地存储器。...隐含波动是基于期权报价对标的资产预测波动。模型给出是价格与期权参数反向映射,用蒙特卡罗模拟法很难做到这一点。但如果你有一个深度学习定价模型,这是一个简单任务。...给定价格P,隐含波动是函数compute_price根,如下面的代码所示: def compute_price(sigma): inputs = torch.tensor([[110.0,

    2.6K30

    Matlab马尔可夫链蒙特卡罗法(MCMC)估计随机波动(SV,Stochastic Volatility) 模型

    p=16708 波动是一个重要概念,在金融和交易中有许多应用。这是期权定价基础。波动还使您可以确定资产分配并计算投资组合风险价值(VaR)。...这种类型度量称为已实现波动或历史波动。衡量波动另一种方法是通过期权市场,在该市场,可以使用期权价格通过某些期权定价模型来得出基础证券波动性。...Black-Scholes模型是最受欢迎模型。这种定义称为 隐含波动性。VIX基于隐含波动。 存在多种统计方法来衡量收益序列历史波动。较高频率数据可用于计算低频收益波动。...绘制在图10。 ? 图10. 4000次测试后随机波动后验均值。随机波动95%分位数之间用红色表示置信区间。 SV模型随机波动总体上与GARCH模型非常相似,但参差不齐。...这是自然,因为SV模型假设了额外随机项。与其他模型相比,使用随机波动模型主要优点是,波动被建模为随机过程而不是确定性过程。这使我们可以获得序列每次波动近似分布。

    1.3K10

    Matlab马尔可夫链蒙特卡罗法(MCMC)估计随机波动(SV) 模型

    p=16708 波动是一个重要概念,在金融和交易中有许多应用。这是期权定价基础。波动还使您可以确定资产分配并计算投资组合风险价值(VaR)。...这种类型度量称为已实现波动或历史波动。衡量波动另一种方法是通过期权市场,在该市场,可以使用期权价格通过某些期权定价模型来得出基础证券波动性。...Black-Scholes模型是最受欢迎模型。这种定义称为 隐含波动性。VIX基于隐含波动。 存在多种统计方法来衡量收益序列历史波动。较高频率数据可用于计算低频收益波动。...绘制在图10。 图10. 4000次测试后随机波动后验均值。随机波动95%分位数之间用红色表示置信区间。 SV模型随机波动总体上与GARCH模型非常相似,但参差不齐。...这是自然,因为SV模型假设了额外随机项。与其他模型相比,使用随机波动模型主要优点是,波动被建模为随机过程而不是确定性过程。这使我们可以获得序列每次波动近似分布。

    2.6K00
    领券