首页
学习
活动
专区
工具
TVP
发布
精选内容/技术社群/优惠产品,尽在小程序
立即前往

基于高阶矩的行业

本文主要参考了报告[1],报告数据代码获取后台回复“高阶矩行业”。...1.背景 大量研究表明,A股行业有明显的现象,并且与A股相反,行业指数通常呈现动量特征,即前期涨幅高的行业,会延续上涨的趋势,比前期涨幅低的行业有明显超额收益,这一现象之前的文章中也探究过,具体可以参考...《研报复制(六):行业的黄金律》。...最后,考虑到动量是收益率的一阶矩,波动率是收益率的二阶矩,自然而然的想到,是否收益率的三阶矩、四阶矩是否也能对行业的现象做出解释。即用偏度、峰度作为因子做行业。这两个因子也有一些文献做过研究。...综上,本文通过因子的动量、波动率、偏度、峰度进行行业测试。 2. 因子定义 动量因子:行业过去20天收益率累计 波动率因子:参考报告[1]的VOL定义,具体如下 ?

1.3K40
  • 您找到你想要的搜索结果了吗?
    是的
    没有找到

    研报复制(四):基于Logistic回归的大小盘

    说明 上一篇提到,一般有两种方式构造大小盘策略: 一种是从技术面出发,基于量价指标建立模型,典型的比如上篇复制的基于相对强弱指标的大小盘策略。...本文属于第二种,文章主要参考报告包括: 《国泰君安-风格投资IV:A股大小盘风格研究-11112》、《20161202-申万宏源-申万宏源兼谈FOF构建中的市场风格识别:解密大小盘风格之logistic...模型》、《安信证券-四维视角下的大小盘风格-因子法》。...03 基于Logistic回归模型的大小盘 基本面数据与量价数据的最大不同在于,量价因子的及时性高但持续性弱,基本面数据披露有一定滞后性,响应没有量价因子那么迅速强烈,但持续时间较长。...04 策略1 回测区间:2005年5月-2018年7月 大盘指数:HS300(000300.SH) 小盘指数:ZZ500(000905.SH) 使用所有13个因子作为自变量,建立Logistic模型

    1.4K30

    玩转HTML5移动页面(效篇)

    同时也会谈及移动端H5页面的优化细节与关键点,因此本文章将分为效篇和优化篇。...分两种情况: 1.如果时间允许的话,基本做法是先把一个元素切成不同的块状,例如小人的手脚都切成不同图片,然后让它们重新组合,再通过赋予不同的CSS动画来让它生动起来,这里引用个webank的例子: ?...接下来就简单了,将设计稿上的路径图形用插件生成对应的SVG,例如是这样的: (注意,其中的foreignObject标签内是不支持svg的浏览器会看到一张.m3-svg-nosupport标签下的图片。...这里提供一个工具可以轻松实现陀螺仪重力效果的:parallax.js 用法简单,定义一个parallax-obj的父类,把需要的元素加上layer的类,然后设置的范围data-depth: ?...但是有一种hack的方法可以让IOS微信侧页面自动播放(SAFARI依旧无效): 通过new一张图片,监听一张图片的onload事件,结束后回调执行音频播放audio.play()即可,原理估计是动了dom

    4.3K80
    领券