存储芯片加速国产替代，稀缺性极强的封装材料黑马，一触即发！

首先感谢各位忠实的读者朋友，今天有缘再次点击阅读笔者文章，今天我们只谈一个话题：存储芯片。

●美光禁售，存储芯片加速国产替代

近日，我国网络安全审查部门依法对美国的美光公司在我国销售的半导体产品进行了安全审查，根据披露的信息来看，发现其美光公司的半导体产品存在非常严重的网络安全问题，依法作出了不予通过网络安全审查的决定。

我国不给美光公司通过安全审查，也就意味着我国关键的信息基础设施运营者将会停止采购美光的半导体产品，简单通俗的来说，相当于在国内禁售。

从全球存储芯片竞争格局来看，存储芯片的竞争非常寡头，根据行业数据统计，2022年韩国三星以38.7%的市否份额位居全球第一，海力士以24%的市场份额稳居全球第二，两大韩国企业市场份额全球占比高达62.7%，其次是美光，铠侠、西部数据。

通过这个数据我们可以清楚的看到，全球存储芯片的竞争几乎是呈现了寡头垄断的竞争格局，而我国存储芯片企业市占率仅为4.6%。

由此来看，此次不予通过美光的安全审查将会给予国内存储芯片企业迎来绝佳的发展机遇，同时也将会驱动海外原厂加快淡出国内市场，而我国存储芯片企业也将会充分受益于国产替代。

●存储芯片价格全面反弹，行业拐点初现

从存储芯片价格端来看，国内厂商长江存储率先发起涨价，宣布针对企业级NAND价格上调3%-5%，随后海外大厂三星，海力士均纷纷跟进宣布价格上调3%-5%，由此来看，价格端的复苏有望超出市场预期。

从存储芯片供给端来看，今年二季度以来三星陆续披露减产计划，通过减产削减资本开支，行业预测，今年三季度整个存储芯片的供给收缩减产效应将会初步凸显。

另一方面来看，海外大厂截止今年1季度末，库存数据达到了近三年高位，其中值得注意的是美光库存率首现环比大幅下滑，由此来看，存储芯片行业的复苏拐点有望来临。

随着疫情等因素的逐步消退，经济复苏发生明显改变，从中芯国际今年1季度业绩报表来看，存储芯片相关营收增长超过20%，下游回暖迹象非常明显。

●人工智能的快速发展，将会驱动存储芯片需求大幅提升

从未来来看，随着AI人工智能在各个领域的应用持续渗透，存储芯片的需求将会大幅提升，因为AI服务器相比普通服务器对于存储芯片的需求明显提升，其中DRAM容量将会大幅提升8倍，NAND容量提升3倍。

笔者认为：

结合存储芯片的价格端，供给端，需求端以及未来增量领域的需求来看，存储芯片有望迎来行业复苏拐点，有望迎来绝地反击。

●相关产业链

从产业链来看，存储芯片，接口，模组及主控，存储封测，HBM产业链都将会充分受益。

以封测设备，材料为例：

日本的TOWA,YAMADA两家具体长期垄断半导体行业的全自动封测设备，而这个领域我国的国产化率仅为5%，另一方面来看，高端先进封装材料环氧塑封材料也同样被日本企业所垄断。

华海诚科：公司是高端环氧塑封材料领域的稀缺标的，几乎可以说是这个领域的唯一，具有较强的稀缺性，从产品管线来看，公司全面布局半导体塑封材料，涵盖基础类，高性能类，先进封装类，其中高性能占比超过50%，已成为中国大陆高性能类产品进口替代的引领者。