AIGC下半场，存储市场复苏蓄势待发？

在上周结束的GMIF2023全球存储器行业创新论坛上，集微网资深咨询师Alex展示了这样一张图：

左边是一辆装载存储芯片的豪车，右边是一辆同样装载存储芯片的小破推车，用以描述全球半导体行业在2021年上半年和2023年下半年的行情对比。

“虽然这张图有一些夸张，但很好地体现近两年的行情对比，从数据层面来讲，今年的市场需求端无论是智能手机还是数据中心，都有下降的趋势。“Alex解释到。

半导体处于下行周期是业界共识，如何扛过下行周期，寻找新的经济增长点，也是产业共同面临的困境。不过Alex表示，目前很多迹象都表明，存储行业即将迎来一波涨价，像太阳初升一样蓄势待发。

手机市场已经出现复苏迹象

消费电子需求下滑大约从2022年开始，业内普遍将经济回升寄托于疫情结局，事实上2023年疫情防控结束之后，消费电子市场里各个品类的出货量依然没有回归到2021年的水平，移动手机行业虽然依靠高容量高价格的销售策略，带动了DRAM在移动手机市场的增量，但依然不足以扭转整个市场。

纵观整个需求市场，中国头部手机厂商纷纷去库存，云服务供应商的资本支出与前年相比也有明显回落，仅剩一家字节跳动依然维持服务器方面的采购，年采购量40万台。放眼全球，也只有微软一家在服务器采购数量上有所增加，其他均在削减。

为调整市场供需关系配备，芯片原厂不得不调整产能。例如，在今年第一季度三星宣称不减产，第二季度财报营收下滑，出现减产动作。

“我们了解到不仅仅是在存储方面的减产，从长短料的角度来看，射频前端以及CIS等领域也有产能缩减的消息”，Alex说到，他认为整个市场正在打一场心理战，即终端市场出货量需求不高时，原厂就需要通过提供更少的供给才能弥补供需关系配比。

除了市场自主制造的结构性需求外，移动手机市场也已经出现了复苏迹象，无论是同比还是环比均出现正向增长，Alex将营收增长归结为三大原因：一是存在真正的需求增长，二是原厂发出涨价信号后，买方市场需求出现备货恐慌，三是受地缘政治影响，美光科技所提供的某些SKU无法采用，所引发的结构性缺货现象。

从国内存储原厂第三季度报价来看，在LPDDR5x方面出现小幅度增长。

AIGC下半场，端侧需求刺激新存储行业

AIGC应用对服务器资源的需求也给予存储行业新的信心。

无论是推理端还是训练端，对存储器的需求都是肉眼可见，而到了AIGC下半场，算力需求从云端向端侧转移，对带宽也会提出新的需求。

“无论是ChatGPT还是平替产品，都存在一些弊端，没有脱离APP及网页的部署，对于终端消费者而言依旧是一个SaaS产品，如何布局端侧生态是企业应该关心的问题，从端侧提供算力需求资源，对于存储芯片来说，存在密度和带宽两个维度的需求。“Alex说到。

另外，在自动驾驶方面，针对传统CV模型设计的自动驾驶解决方案，需要依赖高精度地图，而高精度地图需要申请国土局的认证资质，对于海外车企是阻碍，倘若不依赖高精度地图，直接依赖ChatGPT的方式实现自动驾驶，对于ADAS的生态有了新的需求，也对高带宽提出了新需求，进而为存储行业带了新的机会。

在此次GMIF2023全球存储器行业创新论坛，还汇聚存储产业链上下游代表企业及行业大咖，共同探讨行业产品创新、技术演进、产业链协同发展等热点话题，存储行业的经济复苏不会太遥远。（雷峰网）