2022-2023：功率半导体的国产替代

芝能智芯出品

根据NE研究院的数据，随着中国在功率半导体特别是IGBT领域的成果越来越大，中国半导体公司在功率半导体领域的表现越来越好。

Part 1

国产替代的情况‍‍‍‍‍‍

●  国产功率半导体的情况

2023年，比亚迪半导体在功率模块装机量上表现出色，同比增长81.6%，市场份额达28.9%，装车模块口径统计出货量更是超过350万套，显示了强大的市场竞争力。

中车时代半导体（中国中车重CRRC）表现抢眼，功率模块装机量同比增长68.8%，市场份额达12.5%。

斯达在市场中保持竞争优势，同比增长4.9%，市场份额为8.3%，其IDM-lite模式面临的问题是市场份额的问题，在国产企业里，是有一定下滑的。

士兰微电子同比增长达523.4%，市场份额为4.5%，在SiC（碳化硅）领域表现亮眼。

芯联集成同比增长290.5%，市场份额为4%，市场份额迅速扩大。

●  外资的情况

在竞争激烈的市场中，英飞凌虽然同比变化略为下降，市场份额为14.5%，但仍然积极应对本土企业的竞争。

联合电子以116.3%的同比增长率和6%的市场份额，展现出新能源乘用车市场快速增长的态势。

安森美同比下降30.6%，市场份额为3.2%，但是安森美目前占据SiC市场的60%的市场份额。

富士电机以65.8%的同比增长率和2.3%的市场份额，还不错的表现。

Part 2‍

市场现状和市场集中度‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

●  市场竞争情况

当前功率半导体市场规模庞大，每月出货量在80万套左右波动，主要关注碳化硅的应用，但目前占比不足10%。主要应用以400V碳化硅为主，800V碳化硅的量占比相对较小。

根据功率段分析，30千瓦以下市场以低压为主，TO263、247产品占主导地位，而30千瓦以上市场中，HP1产品在180—230千瓦之前占据主流，碳化硅逐渐替代IGBT。然而，230—280千瓦区间模块相对不太主流。70—180千瓦区间是非常主流的应用，新方案可能由Tier1推动，但是否能挑战HPD尚存疑问。

混动模块的应用中，每家Tier1的方案相对封闭独立，主机厂占有市场规模。不同方案之间的竞争仍需观察，特别是HPD的竞争力。功率模块市场表现出相对高的集中度，前5家占据70%的市场份额。市场格局相对稳定，竞争主要在降本和增效方面。

未来800V的发展趋势取决于实际需求，现有600、700V电压水平可能已经足够。未来车企面临的主要压力是成本，特别是电池成本。电池占据整车成本的大部分，而电池成本的波动和车辆售价的不确定性对整个产业链构成挑战。降本和增效主要通过两个途径实现，即技术降本和采购策略。在技术方面，主要集中在功率半导体的进一步降本，包括IGBT的降本和碳化硅提高效率。采购策略方面，通过压价、引入新供应商等方式降低成本。

● 碳化硅的应用和前景

对碳化硅的应用分析显示，800V碳化硅在降低能耗方面有优势，但对于400V平台来说，成本增加的挑战较大。降低碳化硅成本主要通过提高生产规格、单位面积电流能力和良率提升来实现。

尽管中国市场增长迅速，但在晶圆层面，国产晶片与国际品牌存在差距。性能、技术迭代速度和成本等方面，国内仍面临较大挑战。产业的发展需要资本和国家政策的支持。产业链向上游整合是当前行业趋势，主机厂逐渐具备自身电控能力，减少对第三方的依赖。封装能力的Tier1相对稳定，而第三方Tire1的份额在下降。

小结

整体而言，功率半导体市场在中国面临降本和提高效率的挑战。碳化硅对IGBT的替代趋势明显，但需谨慎考虑技术成熟度和成本。国产化替代在晶圆层面面临一定挑战，产业链向上整合是当前行业的主要趋势。最终，市场的发展需要综合考虑技术、成本、政策等多方面因素。

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