本期导读
道以科技“太以天合-FOF智能量化管理系统”(以下简称“太以天合”)关键版本V1.6已正式发布。该版本大幅提升FOF组合量化投资的实战能力,意味着FOF机构在投资决策、组合调仓、投后跟踪分析等多方面,正式拥有了自己的量化交易能力。
为了让大家更直观、更具体感受“太以天合”的功能,我们推出“太以天合-案例分享”系列,以小见大,共同探索“太以天合”量化策略辅助支持的各种应用效果。
案 例 十 一
基金经理:
FOF投后的核心,还是在组合管理和风险控制……想要做的长久,解决资产端的同时,还是要把重心放到投资端……投资能力和风控能力,是一个持续磨合、持续进化的过程……怎么样能够少交学费、少犯错误,是我们一直在寻找和思考的……在早期,用量化帮一把,也许就能事半功倍。
道以科技:
根据上述反馈,我们看看通过“太以天合”是否有优化的办法!
step1:量化分析
照例,使用“太以天合”,对该FOF基金进行量化决策分析,发现以下关键点:
该FOF基金以股多为主,在仓位管理和回撤控制上,相对比较激进,收益与波动较大。
该基金调仓频度适中,组合调整的实际效果仍有提升空间。
step2:调优方案
查明关键点后,“太以天合”基于本FOF的持仓,以及最大回撤的情况,同步考虑单一投资标的的最大占比控制,进行多模型的组合量化优化调整,给出合理的量化组合方案。使得该产品在波动可控的情况下,收益率获得明显改善。效果立竿见影!
组合优化方案
量化方案,针对FOF近2年的持仓情况,重新进行量化优化,最终跑出22%的正收益,绝对收益率提升超30%。
其中针对最近一年,整体市场走势明显较弱的情况下,量化方案最终跑出正收益,且最大回撤仅5%,相较于25%的FOF基金当年最大回撤,缩小4倍。
从对比可以看出,量化方案,在仓位的整体控制上,更加谨慎,更加注重风险,并在组合配置上,将比重更合理的基于风险进行分配。确保了在较差环境下的收益与波动。
step3:最终结果
通过“太以天合”量化策略,本FOF基金的收益和最大回撤均有明显提升。
通过量化服务方式,快速构建FOF机构的量化组合能力,从而快速辅助和提升FOF基金的投资能力,帮助FOF基金渡过发展关键期,是一种可行的、高效的发展路径。
通过快速构建有效的量化策略,及时的为FOF提供更稳健、更优秀的业绩表现,从而确保在漫长的投资长跑中,获得足够的时间和基础资产上的优势,可以帮助FOF渡过关键期,走向长期成功!
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