互联网金融监管加码 积木盒子资产端凸显优势

进入2018年以来，金融行业仍旧延续了2017年去杠杆防风险的严监管思路。而在互联网金融行业中，伴随着近期一些重量级新规的相继祭出，网贷市场也迎来了备案前的又一重磅动作。

从本质上来讲，网贷平台的核心竞争力在于掌握优质的底层资产以及合理定价的能力，而相关法规的不断出台，从源头上切断了网贷资产类型的无序延展，进一步规范了网贷平台的资产来源。

可以预见的是，随着监管的加码、备案的落地，未来网贷行业的优质合规资产种类将变得更加纯粹，那些对合规资产把控能力更强的平台，优势将进一步放大。

作为网贷行业探索自营资产的先行者之一，积木盒子自2014年开始就开始自建资产端，从网贷行业的发展历程来看，这个逻辑也不难理解。

从风险可控的角度，自营资产更有利于直接掌握信贷信息，建立相应的风控模型，并利用自身技术对资产进行风险定价与反欺诈，把控风险命门，从而有利于从整体上提高平台的安全性。

网贷行业的同质化竞争是另一个促进因素。具有资产壁垒的平台对于外部资源的依赖更小，在整个竞争市场上更具议价能力，从长期来说，能够降低平台的运营成本。

从目前的行业格局来看，积木盒子位列全国网贷行业综合发展排名前十，能有今天这样的市场地位，与其多年来发力资产端的布局不无关联。

积木盒子CEO谢群透露，积木盒子的创新在资产端是非常明确的，主要专注于两个类型的资产，一类是针对一二线城市的个人消费类信贷，另一类是面向三四线城市的小微经营类信贷。对于谢群而言，这两大信贷资产将是后备案时代的主流。

以小微经营信贷为例，积木盒子仅2017年面向小微企业和三农群体的经营信贷撮合资金就多达16亿元，覆盖全国30多个省份和直辖市。这一数字在过去两年间增长了5倍有余。

谢群认为，小微企业合理的信贷需求远远没有得到满足。“中国有六千万左右的小微，甚至规模更小的微型企业，他们的借款需求在 100万以下，集中在10万-20万，比如大家可能在生活中每天都会触及到一些非常小的生意群体，俗称夫妻老婆店。这些生意在经营过程中有非常明确和合理的信贷需求，而银行基本没有服务过他们。”

消费信贷领域同样孕育着机会。“中国的金融服务远远无法满足人们对于适度性提前消费大趋势下的信贷需求。”

来自信用卡方面的数据似乎也从侧面印证了这一说法：2016年第一季度，美国人均持有信用卡2.9张，而中国仅为其十分之一，人均持卡0.3张，而这还没有考虑我国较低的信用卡平均授信额度。

在谢群看来，这两个细分信贷领域均存在着一个万亿级的蓝海市场，而真正具备核心资产定价和反欺诈能力的平台，才能够面向如此庞大的市场提供技术支撑和业务支撑。

经过多年的探索，积木盒子建立了一套自己独特的风控体系，线下对小微经营主进行全面的实地调研，线上对获取的大数据进行深度分析和交叉验证，对各种信贷资产进行仔细甄别。正因如此，积木盒子才能在竞争如意白热化的网贷行业中保持领跑。

2018年将是网贷行业的备案年，目前，摆在各平台面前的是达到合规的要求，对产品进行改造，但合规之后，平台终将回到价值竞争中，像积木盒子这样具备资产竞争力的平台，将注定会走得更远。