戈壁创投徐晨：当一个行业慢慢淡出大家的视野时，这是可以投资的时候了

现场报道：小兰

（ID：chuangkem） 来源：创客猫

论坛上，戈壁创投合伙人徐晨发表了《戈壁创投16年进化史》的主题演讲。徐晨认为，AI可不可以投资，这个本身不是一个问题，AI更多价值是AI应用什么场景和服务和体验的改变，单纯的AI没有任何的投资价值，这是赢者通吃的时代。

从2004年的预测到如今，徐晨表示，到最后一个趋势是每个人都会创造，包括现在的主播，共享经济，知识分享也好，都是这个趋势的结果，其中最主要的一个点，传统内容通过价值链中与其他环节相结合才能体其实最大的价值。

他提出，未来环境和媒体会变化的越来越融合，其实和终端本身没有太多的关系，下一个趋势主要是被动交互。

“当一个行业开始慢慢淡出大家的视野的时候是一个可以投资的时候。”他表示，对于一个VC来说，你的思考能力和未来憧憬能力，和你对未来的预见能力，代表了所谓投资是不是能真正给用户带来真正的回报，不一定投到这一切每个好的公司，至少推动了这个行业在往前发展。

以下为徐晨演讲实录：（经创客猫编辑，有所删减）

2004年我们做了一个趋势叫裂变中融合，我们做了一个判断，将来整个行业的发展，媒体本身来说可能会变成TMT，三者会结合起来真正的所谓有价值的部分是融合的部分，不光是媒体、更是单纯的科技。原来其实你看到是这个整个各种各样的技术和应用，其实都是单独的，鱼缸里的一条鱼，我们是把不相关的技术融合在一起，产生新的感受和体验，所以给我的启发。AI可不可以投资，这个本身不是一个问题，AI更多价值是AI应用什么的场景和服务和体验的改变，单纯的AI没有任何的投资价值，这是赢着通吃的时代。现在我们看到的创业企业，非常大的核心价值的，在当时其实有若干干个公司想定义标准。反过来看看电信平台每天用的各种各样的服务，其实都是基于发展带来的一个应用或者体验的改变，技术的使用者和应用者比创造者更有价值。

看一些后面的趋势，我们做一个简单的预测。在2004年，其实手机拍照还不是一个非常流行的事情。仔细回想一下，短信在2000年还不是非常流行的东西，有一个公司做了一个事情，现在你从A到B点，会打开地图，搜，怎么去这个地方。我们当时做了一个公司，能够在电脑上让你下一个指令推送一个指令给你，怎么样从A到B，很少人愿意把路径传上，多数人会打印出来，带着那个纸。2004面手机拍照并不是特别流行的事情，可能没有美图，这些自拍不是那么的成熟，当时全球手机1.7亿，每年大概有52亿张数码相片。我们其实到最后一个趋势是每个人都会创造，包括现在看到的主播，共享经济知识分享也好，都是这个趋势的结果，当然最主要的一个点，传统内容通过价值链中与其他环节相结合才能体其实最大的价值。其实还有一点，我们所谓的主播，其实很多时候看到的内容并不是一些新鲜的事情，是没有办法触及到的事情，内容方面会发生什么样的变化。

很多地方我们说预测未来，在那个时候电信运营商在2004年、2005面非常有实力的，必须找这个运营商享受它的服务。现在这并不是很重要，很多人对手机号这个事情不是很在乎，回到4、5年前要把号码换掉是非常痛苦的事情。其实仔细看看身边的朋友，很多人换手机号的频率，不比换手机的频率低多少，大家的核心身份，从手机固话通信转到的移动通信，像微信这种，角色变得更像一个所谓的纯粹的叫一个IPAD。

其实我说过一个观念，在未来其实很多的数据，像你们家电一样，你把插头插在电上一样，这个电是哪里发电厂发的，根本不关心这个事情。我们可以再推进一步，在下一个未来，用什么样的手机和终端都不是特别在乎，可能变得环境化，变得不存在了所谓你的个人。然后同时我们觉得另外一个比较主要的是变得比较智能化，当你出在一个复杂的环境时怎么选择更好的服务你。前面有人说今日头条做了一个非常简单的事情，它推送不是精准的内容而是你喜欢的内容，引起共鸣的内容。对所有的服务一样，人工智能就是让你得到你想要的东西，我想要的不是一定是好的，这是你的问题，不是人工智能的问题。

（戈壁创投合伙人徐晨）

环境和媒体会变化的越来越融合，其实和终端本身没有太多的关系。VR或者AR，某种情况下都是想做一个事情，相对来说把终端隐形化，或者变化得更配合化。需要你非常多的主动的交互。下一的趋势主要是被动交互，这个怎么形成和做是非常值得探讨的东西，目前来看这个事没有给我们一个明确的答案，某种程度觉得过了一个高峰，不是非常火，这个行业或者科技行业发展，当一个行业开始慢慢淡出大家的视野的时候是一个可以投资的时候。有人不认同我的观点，对我们未来判断什么样会有相关的直接关系在里面，当你相信这个行业的时候，这个行业进入短期的排名阶段反而是你的最好的投资时间。然后你会发现所谓的按照屏幕的这个事情，在地铁不看屏幕都很难，哪里都有屏幕，整个环境像时刻各种各样的形式的广告。

最后一条，应用。我们觉得其实应用本身来说，离开一个实际的应用的场景，没有任何价值。为什么说AR、AR慢慢淡出视野，因为觉得这个缺乏实际核心场景。有一个观点，软件服务观点，软件在吞噬一切。其实反过某种程度上一样，在定义一切，在定义一个东西，你的技术合理定义以后可以产生更大的价值。

下一个，这个是我们当时的一些预测，有些东西已经成型了，虽然行业始终保持让人非常迷惑，有时候让人非常吃惊的，突然强大起来。对于一个VC来说，你的思考能力和未来憧憬能力，和你对未来的预见能力，代表了我们所谓投资是不是能真正给用户带来真正的回报，不一定投到这一切每个好的公司，至少我在推动这个行业在往前发展。在我自己的路上，我见证很多的事情，对做十几年VC来说，我觉得没有太多东西分享，这个时间点的市场和在14年前进入这个市场的时候完全不一样。

谢谢大家。

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