P2P行业上半年：整治、清退，合规成为新方向

毋庸置疑，陆金所是国内P2P行业的龙头。陆金所全称“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”，2011年9月在上海成立，注册资本9.37亿元，是平安集团旗下的互联网财富管理平台。

作为国内P2P行业的龙头企业，谋求上市一直是陆金所追求的目标，但由于P2P牌照受监管影响未能落地，这不但影响了陆金所的上市进程，也对其业务转型产生了不可忽视的影响。

过去几年，针对网贷平台的监管一直在持续进行，监管层下发一系列文件对平台提出整改要求。原计划2018年6月底对符合要求的平台进行备案，已经延期一年。

近日互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开了网络借贷风险专项整治工作座谈会。会议内容只字未提“备案”，但明确四季度将按照“成熟一家、纳入一家”的原则将基本合格的网贷机构纳入试点。

而原定于6月启动的试点方案延期后，监管又有哪些具体安排？

现阶段进展如何?

运营机构700余家：会议内容显示，行业借贷规模、出借人次已连续11个月下降，出借人次比2018年初下降75%；截至今年5月末，仍在正常开展业务的运营机构数量已降至707家，比2018年初下降57%；借贷余额比2018年初下降27%。

430余家机构完成合规检查：而对于当前的合规备案进度，监管表示到6月底已初步完成430余家网贷机构合规检查，相关企业正在进行对标整改。尚存在一些省市由于情况复杂还需一段时间完成“三查”。

468家完成数据接入：对于监管部门建立的实时数据接入系统，自4月启动以来已有468家完成全量、实时接入，涉及信息包含网贷机构产品信息、债权信息、交易流水明细等，保障动态监测和穿透式监管。

下一阶段工作目标？

会议表示，下一阶段要将稳妥有序化解存量风险、多措并举支持和推动机构良性退出或平稳转型作为重点，坚定持续推进行业风险出清，切实保护出资人合法权益，维护各地经济金融和社会政治稳定。

下半年重点工作有哪些？

2019年三季度：降压存量风险、加大出清力度

整治工作将继续严格落实降机构数量、降行业规模、降涉及人数的“三降”要求，利用合规检查、多方监测系统分析核验等手段对机构进行穿透式核查，加大良性退出力度。对于少数在资本金和专业管理能力等方面具备条件的机构，允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等。

2019年四季度：“成熟一家、纳入一家”

四季度在合规检查、接入系统、数据核验等工作基本完成的基础上，将对在线运营机构进行分类管理，多措并举化解风险。专项整治工作将按照“成熟一家、纳入一家”的原则，将整改基本合格机构纳入监管试点。

其他工作重点

此外会议内容还强调以下几点：

1.回头看：前期合规整改进展较快的地区将组织“回头看”，也就是监管机构或将杀出一个“回马枪”，逐一确认已检查的平台机构是否达到有关规定和监管要求。

2.转型发展、良性退出为主要方向：会议明确严禁新增互联网金融机构，下阶端将以转型发展和良性退出为主要工作方向，引导绝大多数通过清盘、停业退出、转型发展等实现风险出清。也就是说700余家存量机构大规模的洗牌仍将继续。

3.推进追赃挽损工作：据了解全国已经成立400余个风险处置专班，加大风险管控力度，尽一切力量追赃挽损，缉捕外逃人员，能追尽追、应缴尽缴。

下半年，整治工作还将加大对已出险机构追赃挽损的力度，及时回应投资人关切和诉求，畅通投诉和维权渠道。与此同时，各地将进一步加大监测监督工作力度，及时发现和纠正虚假宣传，严肃查处各种违规展业活动，坚决打击造谣传谣行为，确保互联网金融风险整治不断取得新的进展。

反观我国信托业在近十年高速发展，得益于信托业唯一能够跨越货币市场、资本市场和实体领域的跨界制度安排，以及在资金运用方式与风险控制的灵活性。相比网贷行业，从发展阶段上，信托具有非常久远的发展历史，目前处在成熟规范发展阶段。

从制度安排和业务职能上，信托行业不仅制度更加完善，而且具备金融行业唯一的跨越货币市场、资本市场和实体领域的跨界制度安排；而在职能方面，信托不仅具备融资功能，还具备财产事务管理、财富传承、社会投资以及公益服务职能（含办学基金、慈善机构、扶贫基金、残疾人基金、养老统筹基金等）。

因此，在发展中，信托业过往与其它金融业态形成了互相交融、互相依赖的态势。同时信托理财也成为了越来越多人的明智选择。