上九天揽梦，下五洋捉鳖

猪、PCB与ETC，是今年最大的三个确定性机会，都是好几倍的涨幅，也是我们最容易做上的。但不管猪也好，还是PCB与ETC也罢，最好赚钱的时期都过去了，虽然未来都还有一定的空间。

价投的核心竞争力在于提前发现价值，而不在价值兑现后的人云亦云。继续研究猪、PCB与ETC，其实都没多大意义了，还不如多花点精力，去寻找新的大机会，例如5G终端、5G应用、立体停车等，即使去研究下阅兵行情的机会，也比继续研究炒烂的机会强。在目前看得见摸得着的机会中，5G应用与立体停车，最值得关注，都是确定性的大机会。

5G设备的大机会，已经过去了，5G终端与5G应用的大机会，则正在路上。考虑到加征关税的潜在威胁，5G应用的胜率与赔率更高，因为终端可能被加关税，应用则不受贸易战的影响。如果我们要选5G终端的标的，就选受贸易战冲击小的；如果选5G应用的标的，则要选明年能见到业绩的标的。现在的市场很现实，不见兔子不撒鹰，没业绩讲故事的股票，基本没有市场了，想做5G题材股的话，没有必要潜伏，直接等题材炒起来扑上去就OK了。

对于5G应用的机会，最看好的依然是富媒体，$梦网集团(SZ002123)$ 则是5G应用第一股，在《千亿富信，十倍梦网》中，详细分析过。很多人看好云游戏、VR/AR、无人驾驶等5G应用，不可否认，这些应用的市场前景都很大，但明年都看不到业绩，出不了业绩，就走不成趋势大牛股，就没有潜伏的价值。

而富媒体则是可以明确看到业绩的，是确定性的大机会。富媒体的近景，是B端与G端，每年过千亿的市场价值；富媒体的远景，则是5G手机的入口与云平台，取代众多App应用与微信，每年上万亿的市场价值。当然了，梦网的空间主要在于近景，远景与它没多大关系，那是大玩家们的市场。不过，把B端与G端做好，也足够梦网成长为数百亿或千亿市值的公司，富信一旦得到市场认可，业绩释放会非常快，裂变是互联网的最大魅力。

至于立体停车，则又是一个政策催化的大机会，也是来自于生活中的大机会。在7月底政治局会议，提到的三个补短板，立体停车最有看点，也可能见效最快。

玩A股，最容易赚的是政策的钱，立体停车与ETC一样，都是政策送的钱，而且想象空间远超ETC，市场价值也是ETC的数百倍。ETC大约三五百亿的市场价值，而立体停车的市场价值，则是数万亿。根据发改委的数据，目前我国车位缺口是5000万个，每个车位造价10万，就是5万亿的市场，当然这是理想与理论上的，但万亿则是完全看得到的，还不包括每年4000亿左右的停车费收入。$金溢科技(SZ002869)$

这几天，谈智慧停车的挺多，但立体停车与智慧停车，不能完全划等号。智慧停车不是必需的，但立体停车则是刚需，也是解决停车难问题的良策，看看日本、德国的立体停车就知道了。与此同时，立体停车也是为电动车的普及，提前做准备，汽油车水泡下不会出安全事故，但电动车被水泡了则可能引发安全事故。

立体停车既可以刺激投资与消费，比来回翻修马路的经济价值与社会价值大的多，也是惠及民生的大工程，推广的难度，比旧房子装电梯小的多。原因很简单，让住一楼二楼的家庭，掏好几万一起装电梯，难度是很大的。但小区装立体停车位的阻力，则要小很多，因为没需求的人，不需要掏钱。

立体停车的最大受益者是谁？很明显，是以 $五洋停车(SZ300420)$ 为代表做设备的公司，而不是做软件的公司，因为立体停车的主要投入在于设备，而且从受益顺序来说，也是做设备的先受益，然后才是做软件的。至于运营方面的，还是别想太多了，这块肥肉大概率是政府吃掉，企业想占大头，基本不现实。国家投资数千亿或上万亿进去，是需要回报的，会通过收停车费把投资赚回来，几年就可以收回成本。

至于资金来源问题，这个根本就不不是问题，可以发专项债，也可以设计产业基金，或者用BOT方式去做，这个市场很大，很多企业都愿意去投资，只要我D想去做，要钱给钱，要政策给政策。而且，立体停车是政治局会议提出来的，ETC是国务院提出来的，级别更高，不出意外，推广的力度会更大。

先炒题材，再炒业绩，大的投资机会，基本都是这个套路。立体停车，确定性的需求，确定性的机会，一个需求爆发的行业，也将催生业绩爆发的大牛股。