大行评级｜大摩：料腾讯上季少赚7％，维持“增持”评级

格隆汇10月11日丨大摩发研报指，预计腾讯(0700.HK)第三季收入同比跌3%至1390亿元人民币，非通用会计准则经营利润料同比跌7%至379亿元人民币，以反映游戏市场需求正常化和广告业务的复苏仍不温不火。但报告认为，发展快速的视频号变现和关键游戏大作的发布将催化收入表现转向。该行下调腾讯2022-24年的收入预测0-2%，调低非通用会计准则经营利润预测1-3%；维持“增持”评级，目标价由400美元元下调12.5%至350美元，相当于2023年预测市盈率的17倍。报告又指，注意到腾讯近期的回购步伐较2021财年时有所加快，认为这能为股价提供一定缓冲。