大行评级｜大和：升腾讯目标价至400港元 季绩胜预期及实物分派美团

格隆汇11月17日丨大和发报告表示，腾讯(0700.HK)第三季业绩优于该行预期，特别是网游及广告业务表现，指经调整盈利回复按年正增长(升2%)，主因受惠成本控制所带动，而腾讯同时宣布实物分派美团(3690.HK)。该行重申对腾讯“买入”评级，将其目标价由395港元上调至400港元，因对其估值延伸至2023年，并调高对其2022年至2024年每股盈利预测1至6%，因广告收入增长较快。大和指，在线广告业务在2023年展现出清晰的增长路径，料公司旗下视频号的信息流广告很可能成为新的收入支柱，公司预计将在今年第四季度收入达到10亿元人民币的里程碑。根据管理层的说法，通过视频帐户接触到不同的观众群体，会产生与其短视频同行相比的定价溢价。该股现报287.2港元，总市值27623亿港元。