大行评级｜野村：腾讯（0700.HK）季绩符预期 维持目标价420港元

格隆汇11月17日丨野村发研报表示，腾讯(0700.HK)第三季收入符预期，盈利亦较强劲，整体上季季绩符合预期，维持目标价420港元及“买入”评级不变。

据该行估计，在实物分派美团作股息后，腾讯对美团(3690.HK)持股比例将由17%降至2%。以上日收市价计算，相关股息率为5.5%。野村相信，该股息有助刺激腾讯的市场情绪。

该行又指，尽管预计腾讯会剥离总价值逾1000亿美元投资组合的一部分，以为股份回购及海外收购提供资金，但对美团成为腾讯出售名单上的首间公司感到惊讶，因美团对腾讯的移动互联网生态系统有强大的协同效应，同时双方似乎没有任何重叠服务，或会引发腾讯与其他投资公司的潜在竞争。因此，随着最近腾讯的撤资，关注是否仍以业务协同效应为优先考虑因素。