开发者社区

文档建议反馈控制台

文章/答案/技术大牛

发布

社区首页 >专栏 >【Python量化多因子实战 04】因子暴露不是 alpha：市值与行业中性化实战

【Python量化多因子实战 04】因子暴露不是 alpha：市值与行业中性化实战

用户12675294

发布于 2026-11-06 16:06:30

发布于 2026-11-06 16:06:30

120

举报

概述

上篇我们把市值、动量两个因子用 IC 加权合成了组合信号，IC 加权的表现优于等权。但先别急着高兴——你合成出来的"超额收益"，可能有一大块根本不是 alpha，而是市值暴露带来的 beta。

原创声明：本文系作者授权腾讯云开发者社区发表，未经许可，不得转载。

如有侵权，请联系 cloudcommunity@tencent.com 删除。