300亿订单！韩国电池巨头如何征服特斯拉的？

在全球新能源产业的版图上，特斯拉的一举一动始终牵动着行业神经。2025年7月30日，一则重磅消息震动市场：韩国LG能源解决方案（LGES）与特斯拉签署了一份价值43亿美元（约合人民币303.2亿元）的电池供应协议，将在美国密歇根州工厂生产磷酸铁锂电池（LFP），专供特斯拉储能系统。

这一合作不仅刷新了动力电池单笔订单金额纪录，更暴露出特斯拉在供应链战略上的深层调整——这个曾长期依赖中国电池的电动车巨头，为何突然转向韩国企业？

根据协议，LGES将从2027年8月起向特斯拉供应磷酸铁锂电池，合作期限为三年，且包含一项可选条款，可将合作期限延长最多7年，并根据需求增加供应量。这意味着未来十年内，LGES有望向特斯拉交付价值超千亿元的电池产品。生产地点锁定在密歇根州工厂，该工厂早在2025年5月已启动磷酸铁锂电池试产，是美国少数具备规模化生产能力的基地之一。

这笔订单的直接导火索是特斯拉的“关税之痛”。特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja曾公开表示，美国对进口电池的关税给其能源业务造成“过度影响”，因为此前特斯拉的磷酸铁锂电池主要依赖中国供应。而根据美国《通胀削减法案》，储能系统若想获得政府补贴，电池原材料和生产必须有足够比例在美本土完成。LGES的密歇根工厂恰好满足这一条件，既能避开关税，又能降低成本。

尽管LGES此次斩获大额订单，但特斯拉并未完全放弃中国供应链。事实上，特斯拉与中国企业的合作呈现出“技术授权+本土生产”的新模式。2024年3月，宁德时代董事长曾毓群透露，双方正合作开发充电速度更快的电池技术，并向特斯拉内华达州工厂提供设备，帮助其建设磷酸铁锂电池生产线。这种“技术授权”模式既规避了美国政策限制，又确保特斯拉获得中国企业的核心技术支持。

值得关注的是，特斯拉的供应链策略呈现出明显的“双线并行”特征：在电动车领域，宁德时代仍是其主力供应商，尤其是搭载磷酸铁锂电池的Model 3/Y车型；而在储能领域，LGES的订单标志着特斯拉首次大规模采用非中国电池。这种分化背后，是特斯拉对不同业务板块风险的精准把控——电动车业务利润稳定，可继续依赖中国成熟供应链；储能业务尚处扩张期，需通过本土化生产降低政策风险。

从全球视角看，这场合作暴露出中国动力电池产业的隐忧。长期以来，中国占据全球磷酸铁锂电池产能的90%以上，宁德时代、比亚迪等企业凭借成本和技术优势几乎垄断市场。但LGES的突破打破了这一格局：其密歇根工厂的投产，使美国本土具备了规模化生产LFP电池的能力，而韩国企业通过提前布局技术和产能，成功踩中了美国政策红利的节拍。

不过，中国企业的优势依然显著。国际能源署（IEA）数据显示，2023年中国电池需求占全球55%，在正极材料、隔膜等关键环节的产能占比超过80%。宁德时代的“麒麟电池”能量密度已达全球顶尖水平，其与特斯拉的技术授权合作更凸显中国在核心工艺上的不可替代性。正如行业观察人士指出，LGES的订单更像是特斯拉应对关税的“权宜之计”，而非彻底转向——中国供应链仍是其长期依赖的“基本盘”。

随着LGES与特斯拉合作落地，全球新能源产业链的“本土化”趋势愈发清晰。美国计划到2030年实现电动车渗透率50%，并为此提供1740亿美元补贴，这迫使企业加速在美建厂。福特、通用等车企已与宁德时代达成技术授权合作，而LGES、三星SDI等韩国企业也在北美布局产能。这种趋势带来的直接影响是：未来五年内，中国以外地区的电池产能占比将从2023年的25%提升至40%，产业格局面临重塑。

但挑战同样存在。特斯拉内华达州工厂虽采用宁德时代设备，但原材料采购仍受限于美国政策——电池材料必须来自与美国签订自由贸易协定的国家，这迫使宁德时代在全球范围内重构供应链。

此外，特朗普政府可能取消新能源补贴，进一步增加投资不确定性。这些变量交织下，LGES的密歇根工厂能否按时投产、特斯拉的双重供应链策略能否持续，成为行业关注的焦点。

当LGES的密歇根工厂在2027年8月启动第一条生产线时，它不仅将为特斯拉储能系统注入新动力，更将开启全球动力电池产业的新篇章。这场价值303亿元的合作，既是特斯拉应对关税的战术调整，也是中美韩三国在新能源领域博弈的缩影。中国企业的技术优势与韩国企业的本土化布局，究竟谁能笑到最后？当储能市场在2030年达到万亿规模时，今天的选择或许将决定未来的产业版图。而这一切，才刚刚开始。