中国平安中报启示录

文 | 小象冒冒

8月15日，中国平安发布了半年报，业绩亮眼。

半年报显示，2019年上半年，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元，同比增长23.8％，非年化营运ROE为2.3％。实现归母净利润976.76亿元，同比增长68.1％。

976.76亿元净利，已接近平安去年全年1074.04亿元的净利水平。

在保险业领域，20%的增长率对于许多公司来说是一个常态的数字。平安为何在2019年完成了业绩的大爆发？这也许与平安的技术积累、厚积薄发有关。

在金融领域，同业都在思考如何消化已有的市场，存量有限，是普遍存在的瓶颈。而平安通过互联网生态圈迁徙、科技赋能核心金融业务、科技领域非保业务的斩获，逐步找到了连接增量的方法。年中业绩的爆发，是种种因素的叠加效应。

01

科技助推生态圈客户迁徙，个人业务强势

中报指出，上半年平安个人客户有1.96亿。其中新增个人客户达到2009万。个人客户的营运利润增长达32.1%，占集团归母营运利润的90.6%。

无论从规模还是贡献度，对于平安而言，个人客户都是驱动营运利润增长的核心所在。2019年上半年集团个人客户数同比增长9.5%，受到客均合同数和产品盈利能力的双向拉动，客均营运利润从280.86元/人提升到339.60元/人。

个人业务营运利润同比增长32%，不仅抵消经济下行期机构及其他业务下滑的影响，集团营运利润整体依然保持23.8%的较高稳定增长。

再看这些客户的构成。根据中报，其中33.8％来自金融服务、医疗健康、房产服务、汽车业务、智慧城市五大生态圈的互联网用户。截止至 2019 年 6 月 30 日，平安集团旗下五大生态圈中的互联网客户数量达到了 5.76 亿。其中 app 用户数量为 5.09 亿，较年初增长 20.8%。5.76亿——可以说，每3个中国人中就有一个平安用户。

2019年上半年，平安五大生态圈客户迁徙数达到了680万。再看转移客户的收效：客均营运利润增加21%至340元，客均合同数增长8%至2.58个。

可以说，客户迁徙从量变阶段进入了质变阶段。这种量变到质变不是一蹴而就的，而是得益于平安旗下各式互联网生态圈用户数多年来的持续增长。2015-2018年近三年，互联网与APP客户三年复合增速分别31%、64%。在这种动能下，平安的个人客户总数，2015-2018三年年复合增速19%。

高增速下，平安的集团协同效应得到了彰显。这背后体现出的是平安高层团队强大的管理能力，令人不得不服。

02

AI全面落地，对接新业务、优化经营

一个有趣的细节是，纵观平安中报，AI这个词多次出现贯穿其中。熟悉平安的人都知道平安对科技研发，尤其是互联网领域极其重视，AI更是它近两年的一个热词。

那么，平安的AI是怎样的？平安又把AI用在了哪里？

第一个答案是：团队。平安中报中，保险业务这块，代理人渠道的新业务价值和平均业务价值都有增长。平安将这一成绩归因为“核心科技赋能”。

AI率先在平安管理领域的牛刀小试，已初显效果。根据数据，2019上半年，平安AI面试覆盖率达100%。平安的AI面谈，自2018年5月上线以来累计面试超 340万人次。此外，兑入入职的员工，“月均 3,570万人次在线学习”也经由AI完成。

在这种技术的帮助下，平安得以加大代理人团队的清理和考核力度。截至6月底，平安代理人总数为128.63万人，较2018年末下降9.3%。同时，人均新业务价值同比提升8.5%至29,314元/人均半年。

平安为何敢减员？因为有优质的新业务。2019年上半年，平安寿险及健康险新业务价值同比增长4.7%至410.5亿。平安持续聚焦长期保障型产品，对冲了新单保费下滑的影响。

反过来，代理人渠道人均新业务价值YOY增8.5%，代理人价值创造能力提升。

第二个点是：产品。即核心金融产品的迭代优化。

以寿险为例。在中报中，寿险及健康险业务的非年化内含价值营运回报率为14.2％。根据官方消息：平安人工智能技术运用在胃癌检测、肝癌识别、骨龄预测等疾病医疗影像辅助诊断中。

平安尝试用AI机器人节省人工，他们推出了高仿真的对话机器人。据称，这一机器人疑问解答准确率高达95% ，能覆盖代理人 90%常用需求。

在银行零售部分，平安也提到：通过人脸识别等技术，提升信用卡、新一贷、汽融三大尖兵服务效率。在综合金融渠道，AI促进了平安各大版块客户交叉渗透程度不断提高。

这一技术广泛落地所带来的价值是，虽然新增客户数相较去年同期有所减少，但客均营运利润与客均合同数相较 18 年同期都有较多提高，进一步促进客户价值持续稳定的提升。

尽管许多金融巨头都在谈AI，但是很少有谁能像平安这样细致具体地投入产品迭代、服务优化。精细化的客户经营和交叉销售，有效地提升了客户价值。

有趣的是，平安甚至把AI融入了企业的内审——“提供符合伦理道德审查的AI应用。”

03

科技能造血，平安非保业务静待连续爆发

科技业务，是平安非保业务的第一利刃。

中报中提及，科技业务总收入同比增长33.6％至384.31亿元。半年期，平安科技公司估值总额达700亿美元。这是一个什么概念？要知道，美国特斯拉在2018年的估值也仅仅为五百多亿美元。

来看平安的几大拳头非保产品的强劲表现：

平安金融壹账通作为金融科技服务云平台，累计合作客户数达3707家（银行615家，保险公司81家，其他类3011家）。据报道，金融壹账通已向美国证监会递交了上市申请，有望提升科技公司市值。

平安好医生活跃用户数6270万，YOY增近三成。平安医保科技已为超过200个城市医保管理机构提供医保精细化管理服务，覆盖参保人数超8亿。

汽车之家日均独立用户访问量达3780万，YOY增近五成。

非保险业务中，我们看到平安集团科技板块已经小有斩获，预计未来将迎来连续的几个爆发期。

平安在科技领域的造血表达了，如果说同行的科技探索是未来时，那平安则是“进行时”。而随着公司在科技领域不断投入及应用，其对传统金融业务也能起到一定的反哺作用。

科技业务爆发的基础是什么？截至2019年6月30日，平安拥有10.1万名科技从业人员，3.2万名研发人员。对研发巨大的投入、意味着中国平安从企业色谱上更接近于科技企业。

数字的背后是另一组数字：上半年，科技专利申请数较年初增加5779项，累计达18050项，斩获了20个以上的权威科技奖项……

当然，用科技创造财富，这种科技，必须要有温度。

一项“三村工程”正在平安的协助下推进。平安以“智慧扶贫”为核心，面向“村官、村医、村教”，运用现代科技助力产业扶贫、健康扶贫和教育扶贫。

截至2019年6月末，平安已在全国13个省或自治区落地“三村工程”，累计提供扶贫资金103.73亿元，援建升级乡村卫生所622所，培训村医6,926名，援建升级乡村学校607所，培训乡村教师5,898名。

以科技投入，平安突破了传统金融企业的范畴。又因为金融“大枢纽”的底色，平安突破了传统科技型企业的思维方式。这些都体现在了平安的“期中考卷”中。

（完）