【光通信】OCS 生态扩容，重视OCS产业链！

据 lumentum CEO 表示：

谷歌 OCS 部署规模确实在提升（每个torus网络单元配置的OCS数量持续增加），但公司早期出货阶段，就有体量比谷歌更大的客户。

我们认为后续NV将在scale up、scale in方向上将 OCS 作为光互联的重要补充，OCS 市场空间或大幅增加！（此前市场预期 OCS 仅谷歌一个大客户）

从产业链了解：

1）NV 对 OCS 的规格有较严格要求，最好做成 1U 大小，因此更加青睐小端口 OCS（目前看重点上 64 端口），并且重视切换速度。

2）TPU v9t 6D Torus 拓扑每颗 TPU 对应6个 OCS 端口，较 3D Torus 的端口需求提升4倍，将显著增加 OCS 需求。

近期变化：

我们多渠道验证，nv 本轮下单均为小端口 ocs，数量超市场预期，尤其是光波导方案的ocs，下单数量数倍于谷歌之前的指引

本轮科技回调+反弹过程中，唯一一个TAM大幅上修的板块已经出现，我们认为不是反弹而是反转逻辑，当下强烈看好OCS！