深度合作华为，发力金融IT，这股成第2个长亮科技

国产软件替代成为今年市场行情主线之一，其中金融IT自主可控也是非常重要一块，板块龙头长亮科技表现出色。

今日中信建投深度报告覆盖神州信息，认为其在银行分布式系统中积累深厚，公司是华为在银行业务领域重要的合作伙伴，未来金融IT业务加速增长，给予“买入”评级。有可能成为第2个长亮。

一、分布式架构升级与自主创新需求是近年金融IT行业最大催化剂

伴随银行业务系统承载越来越多的应用、用户数量及业务体量快速增长，以及面临来自互联网金融体系的竞争压力，银行核心系统架构亟需发展升级。整体来看，核心系统架构从传统C/S架构与集中式架构向分布式架构演进。

分布式架构在成本、自主安全性、灵活性、扩展性方面优势明显，且随着银行处理的交易量与数据量增长，优势会愈发凸显。

神州信息从1993年开始正式进入银行业务系统关键应用软件领域，坚持自主研发战略，已耕耘近三十载。分布式业务系统方面，公司分布式核心业务系统 Sm@rtEnsemble 已落地了50余家银行和 300 余家村镇银行，多家银行实现核心业务系统去IOE。

二、华为加速推进鲲鹏产业生态，神州信息是其在银行核心业务领域重要的合作伙伴

公司与华为合作由来已久，大股东神州数码2011年开始与华为合作，从企业业务数通产品总经销商，到华为企业业务全线产品合作，再到云计算领域的全方位战略合作，全面推进“大华为”战略。

2019年3月公司成为华为金融开放创新联盟中的重要成员伙伴，7月份与华为联合推出软硬一体化解决方案，预计将有效提升公司在银行IT领域的竞争力，推进更多订单落地。

三、业务结构持续优化，金融IT是公司未来最重要成长推动力

根据公司最新披露的按行业业务划分，金融IT业务在自主创新加速、与华为深度合作推广、分布式核心系统升级替换、开放银行等需求拉动下，2019~2020年预计将保持30%左右的增速增长；中信建投预计政企IT、运营商IT业务增速较为平稳，在10%左右的水平。

最终得出公司2019~2020年总收入分别约108亿元、127亿元，金融IT业务占比有望提升至42%~50%，成为拉动神州信息成长的最主要驱动力。