对金融科技监管的思考和建议

发言者 / 亚太未来金融研究院学术成员

监管机构对金融科技的发展，既要采取开放态度，也要保持冷静。

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要采取开放态度

监管机构应加强对新兴技术的关注、监测和研究。当前尤其要密切跟踪研究分布式账户、区块链等金融科技发展对金融业务模式、风险特征和金融监管的影响，应加强与业界，包括持牌金融机构和科技企业的沟通交流。

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要保持冷静

监管机构也许不需要知晓全部的技术细节，但需要了解新技术的基本属性。最重要的是，要善于透过现象看本质，要穿透业务名称和业务现象去分析并界定业务的本质。这也是全国金融工作会议最根本的要求，是功能监管最核心的要义。在金融业快速发展、产品创新日益丰富的情况下，如何恰当、及时对名称和形式复杂多样的金融产品和业务，按照实质重于形式的要求进行“穿透定性”，已成为各国监管机构共同面临的重大挑战。

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加强国际交流

在国际层面，积极参与金融稳定理事会、巴塞尔委员会等国际组织关于金融科技的发展演进、对金融稳定的影响和监管应对等问题研究，共同探索如何完善监管规则，改进监管方式，确保监管有效性。在国家和地区层面，密切交流各自的经验教训，相互学习借鉴。

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关注点不要局限于金融领域

比如金融业务和非金融业务是不是存在交叉补贴？有没有运用垄断地位和资金优势，进行低价倾销，造成了不公平竞争？另外，有没有做好客户信息保密，有没有滥用客户信息？这不仅是金融监管机构，也应是其他政府部门需要关注和解决的问题。

建议将人工智能、区块链等技术引进金融领域时，充分借鉴互联网金融的经验，吸取其教训。今后金融监管创新，也要充分考虑到监管的高度、广度和穿透力。

（本文为作者在亚太未来金融圆桌会上的发言摘要，为个人学术观点，不代表所在机构观点。亚太未来金融圆桌会由亚太未来金融研究院发起，定期举行，特邀参与，聚焦研讨前瞻性、创新类金融议题。）