万亿新基建，你一定不能错过的5G投资的机会！

首先强调一点，5G投资具有周期性，建设周期会比较长，不是你随便买个和5G股票就能赚钱，主要还是靠公司业绩来说话。

5G建设主要分为三个阶段：基站建设阶段、终端投资阶段、应用投资阶段，重点关注的个股或领域，三个阶段有所不同。

我们投资5G的时候，应该按这三个阶段来进行投资。

一、基站建设阶段

为什么先投资基站呢？

主要是要想富先修路。

5G基站，以PCB为代表，这个版块这半年涨幅有点大，比如沪电股份年初到现在涨了157%，目前的股价已经充分反映了今年的业绩，短期见顶。

但是中期景气依然在，预计明年PCB的需求是今年的4倍，所以业绩还会大幅增长，坐等回调上车。

基站建设方面，简单说几家公司供大家参考。

飞荣达：华为的电磁屏蔽的主要供应商，同时在拓展天线、天线振子、导热材料，会跨终端和无线侧两条线。电磁屏蔽在5G时代的量和价都会提升，这是基础。同时导热材料、天线和天线振子会成为新的增长点。有基础+有期望点的一个标的。

沪电股份：2018-19大热门股，华为主力PCB供应商，5G基站对PCB的需求增量已是共识，终端、智慧屏也会带来需求，股价已经上涨了很多，但随着业绩兑现，估值还算合理。

中兴通讯：中兴通主要逻辑很简单，就是确定性。2019年基本是在逐渐向好发展。说到确定性，就是中兴通讯的净利润基本是个明牌，50亿左右。

世嘉科技：收购的波发特是中兴通讯的滤波器主力供应商，同时在布局滤波器的未来陶瓷滤波器。业绩增长点是中兴通讯和日本电业带来的收益。

此外还有新易盛、中际旭创、深南电路、东山精密、烽火通信等。

二、终端侧：手机及VR、AR等消费电子板块

终端侧的实际需求放量，还要有一年半载。8月份，5G手机刚上市。从提前布局的角度，2019H4或许是个较好的节点。

至于标的，可以集中在华为产业链，从2019年上半年的统计来看，只有华为手机在保持增长，市占率已经达到38%。

具体公司不展开讲，列几个公司备选清单：

信维通信、沪电股份、飞荣达、顺络电子、德赛电池、立讯精密。

三、应用端：车辆网、物联网

应用端是最难预测，但爆发力最强的领域，在4G初期可能谁也无法预测短视频、直播等业务的爆发，那么在5G时代，会有哪些方向或企业会进入我们的投资清单呢？

具体公司不展开讲，列几个公司备选清单：

亿联网络、千方科技、广和通、移远通信、和而泰、歌尔股份。

当年的你错过了房地产的发展红利，那这次的万亿新基建的建设，一定不能缺席！

最后附一张华为产业链上市公司梳理图：